比率分析法，也稱金額對沖法，是通過比較被套期風險引起的套期工具和被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動比率，以確定套期是否有效的方法。運用比率分析法時，企業(yè)可以根據(jù)自身風險管理政策的特點進行選擇，以累積變動數(shù)(即自套期開始以來的累積變動數(shù))為基礎比較，或以單個期間變動數(shù)為基礎比較。如果上述比率沒有超過80％至125％的范圍，可以認定套期是高度有效的。
 
　　應當注意的是，以累積變動數(shù)和單個期間變動數(shù)分別作為比較基礎，可能會得出不同結(jié)論，即如果以單個期間變動數(shù)為基礎，套期可能不是高度有效的，但若以累積變動數(shù)為基礎，套期卻可能是高度有效的。
 
　　【例25-1】甲公司20×7年1月1日預期將在20×8年1月1日對外出售一批商品。為了規(guī)避商品價格下降的風險，甲公司于20×7年1月1日與其他方簽訂了一項遠期合同(套期工具)，在20×8年1月1日以預期相同的價格(作為遠期價格)賣出相同數(shù)量的商品。合同簽訂日，該遠期合同的公允價值為零。假定套期開始時，該現(xiàn)金流量套期高度有效。
 
　　甲公司每季采用比率分析法對套期有效性進行評價。套期期間，套期工具的公允價值及其變動、被套期項目的預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值及其變動如下(單位：萬元)：
 
　　表25-1    (1)以單個期間為基礎比較
 
　　說明：以單季為基礎比較，第2季度非高度有效，帶“括號”的數(shù)據(jù)，表明是凈減少額，下同
 
　　表25-2    (2)以累積變動數(shù)為基礎比較
 
　　說明： 以累積數(shù)為基礎比較，第2季度高度有效。
 
　　表25-3    (3)確定應計入所有者權(quán)益／當期損益的套期工具公允價值變動