假設(shè)某認(rèn)股權(quán)證目前股價為5元,權(quán)證的行權(quán)價為4.5元,存續(xù)期為1年,股價年波動率為0.25,無風(fēng)險利率為8%,則認(rèn)股權(quán)證的價值為()。已知累積正態(tài)分布表N(1.34)=0.908,N(1.09)=0.862,e-0.08=0.9231.
  A.0.46元
  B.0.54元
  C.0.66元
  D.0.96元
  【正確答案】D
  【答案解析】認(rèn)股權(quán)證的價值=5×0.908-4.5×0.9231×0.862=0.96(元)。