2015證券投資基金重點(diǎn)講解：我國基金資產(chǎn)估值實(shí)務(wù)
　　(一)基金資產(chǎn)估值責(zé)任人
　　責(zé)任人：基金管理人
　　復(fù)核責(zé)任人：基金托管人
　　(二)估值程序
　　(三)估值的基本原則
　　1.對存在的活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應(yīng)采用市價確定公允價值。估值日無市價的，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價確定公允價值。估值日無市價的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生可重大變化的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值。有充分證據(jù)表明最近交易市價不能真實(shí)反映公允價值的(如異常原因?qū)е麻L期停牌或臨時停牌的股票等)，應(yīng)對最近交易的市價進(jìn)行調(diào)整，以確定投資品種的公允價值。
　　2.對不存在活躍市場的投資品種，應(yīng)采用市場參與者普遍認(rèn)同且被以往市場實(shí)際交易價格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價值。運(yùn)用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)反映估值日在公平條件下進(jìn)行正常商業(yè)交易所采用的交易價格。采用估值技術(shù)確定公允價值時，應(yīng)盡可能使用市場參與者在定價時考慮的所有市場參數(shù)，并應(yīng)通過定期校驗(yàn)確保估值技術(shù)的有效性。
　　3.有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價值的，基金管理公司應(yīng)據(jù)具體情況與托管銀行進(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反映公允價值的價格估值。
　　(四)具體投資品種的估值方法
　　1.交易所上市的股票和權(quán)證是以收盤價估值，上市債券是以收盤的凈價估值，期貨合約是按結(jié)算價格估值，交易所以大宗交易方式轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價值的情況下，按成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量;
　　2.交易所發(fā)行未上市品種的估值;
　　3.交易所停止交易等非流通品種的估值;
　　4.銀行間債券等固定收益品種估值。
　　(五)計(jì)價錯誤的處理及責(zé)任承擔(dān)
　　(六)暫停估值的情形