下面是證券從業(yè)資格考試《證券交易》科目第六章第二節(jié)“證券公司證券自營業(yè)務(wù)管理”的知識(shí)點(diǎn)，請(qǐng)考生們查看！
 
　　一、證券自營業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)
　　證券公司應(yīng)建立健全相對(duì)集中、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策與授權(quán)機(jī)制。自營業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)按照“董事會(huì)一投資決策機(jī)構(gòu)一自營業(yè)務(wù)部門”的三級(jí)體制設(shè)立。董事會(huì)是自營業(yè)務(wù)的*6決策機(jī)構(gòu)。自營業(yè)務(wù)具體投資運(yùn)作管理由董事會(huì)授權(quán)公司投資決策機(jī)構(gòu)決定。
　　自營業(yè)務(wù)部門為自營業(yè)務(wù)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，應(yīng)在投資決策機(jī)構(gòu)作出的決策范圍內(nèi)，根據(jù)授權(quán)負(fù)責(zé)具體投資項(xiàng)目的決策和執(zhí)行工作。
　　自營業(yè)務(wù)的管理和操作由證券公司自營業(yè)務(wù)部門專職負(fù)責(zé)，非自營業(yè)務(wù)部門和分支機(jī)構(gòu)不得以任何形式開展自營業(yè)務(wù)。自營業(yè)務(wù)中涉及自營規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)限額、資產(chǎn)配置、業(yè)務(wù)授權(quán)等方面的重大決策，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過集體決策并采取書面形式，由相關(guān)人員簽字確認(rèn)后存檔。
 
　　二、證券自營業(yè)務(wù)的運(yùn)作管理
　　(1)控制運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)通過合理的預(yù)警機(jī)制、嚴(yán)密的賬戶管理、嚴(yán)格的資金審批調(diào)度、規(guī)范的交易操作及完善的交易記錄保存制度等，控制自營業(yè)務(wù)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。
　　(2)確定運(yùn)作原則。應(yīng)明確自營部門在日常經(jīng)營中自營總規(guī)模的控制、資產(chǎn)配置比例控制、項(xiàng)目集中度控制和單個(gè)項(xiàng)目規(guī)模控制等原則。
　　(3)建立運(yùn)作流程。建立嚴(yán)密的自營業(yè)務(wù)運(yùn)作流程，確保自營部門及員工按規(guī)定程序行使相應(yīng)的職責(zé)；應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)投資品種的選擇及投資規(guī)模的控制、自營庫存變動(dòng)的控制，明確自營操作指令的權(quán)限及下達(dá)程序、請(qǐng)示報(bào)告事項(xiàng)及程序等。
　　(4)專人負(fù)責(zé)清算。自營業(yè)務(wù)的清算應(yīng)當(dāng)由公司專門負(fù)責(zé)結(jié)算托管的部門指定專人完成。
 
　　三、證券自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
　　(1)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。其主要是指證券公司在自營業(yè)務(wù)中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財(cái)產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
　　(2)市場風(fēng)險(xiǎn)。其主要是指因不可預(yù)見和控制的因素導(dǎo)致市場波動(dòng)，造成證券公司自營虧損的風(fēng)險(xiǎn)。這是證券公司自營業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。所謂自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性或高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)也主要是指這種風(fēng)險(xiǎn)。
　　(3)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。其主要是指證券公司在自營業(yè)務(wù)中，由于投資決策失誤、規(guī)模失控，管理不善、內(nèi)控不嚴(yán)或操作失誤而使自營業(yè)務(wù)受到損失的風(fēng)險(xiǎn)。
 
　　四、證券自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范
　　(1)自營業(yè)務(wù)的規(guī)模及比例控制。
　　1)自營權(quán)益類證券及證券衍生品的合計(jì)額不得超過凈資本的100%。
　　2)自營固定收益類證券的合計(jì)額不得超過凈資本的500%。
　　3)持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過凈資本的30%。
　　4)持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5%，但因包銷導(dǎo)致的情形和中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。
　　(2)自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制。
　　1)建立“防火墻”制度。
　　2)應(yīng)加強(qiáng)自營賬戶的集中管理和訪問權(quán)限控制。
　　3)應(yīng)建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度，確保投資過程事后可查證。
　　4)證券公司應(yīng)建立獨(dú)立的實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)。
　　5)通過建立實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)全方位監(jiān)控自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告機(jī)制。
　　6)建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控缺陷的糾正與處理機(jī)制。
　　7)建立完備的業(yè)績考核和激勵(lì)制度。
　　8)稽核部門定期對(duì)自營業(yè)務(wù)的合規(guī)運(yùn)作、盈虧、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等情況進(jìn)行全面稽核，出具稽核報(bào)告。
　　9)加強(qiáng)自營業(yè)務(wù)人員的職業(yè)道德和誠信教育，強(qiáng)化自營業(yè)務(wù)人員的保密意識(shí)、合規(guī)操作意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)。自營業(yè)務(wù)關(guān)鍵崗位人員離任前，應(yīng)當(dāng)由稽核部門進(jìn)行審計(jì)。
 
　　五、證券自營業(yè)務(wù)信息報(bào)告
　　(1)建立健全自營業(yè)務(wù)內(nèi)部報(bào)告制度。
　　(2)建立健全自營業(yè)務(wù)信息報(bào)告制度，自覺接受外部監(jiān)督。
　　(3)明確自營業(yè)務(wù)信息報(bào)告的負(fù)責(zé)部門、報(bào)告流程和責(zé)任人。
 
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