下面是證券從業(yè)資格考試《證券交易》科目第五章*9節(jié)“股票網上發(fā)行”的知識點，請考生們查看！
 
　　一、股票網上發(fā)行
　　1．含義
　　股票網上發(fā)行是利用證券交易所的交易系統(tǒng)，新股發(fā)行主承銷商在證券交易所掛牌銷售，投資者通過證券經紀商進行申購的發(fā)行方式。
　　2．類型
　　(1)網上競價發(fā)行。在我國，新股網上競價發(fā)行是指主承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，以自己作為*10的賣方，按照發(fā)行人確定的底價將公開發(fā)行股票的數量輸入其在證券交易所的股票發(fā)行專戶；投資者則作為買方，在指定時間通過證券交易所會員交易柜臺，以不低于發(fā)行底價的價格及限購數量，進行競價認購的一種發(fā)行方式。
　　網上競價發(fā)行除具有網上發(fā)行的優(yōu)點之外，還具有市場性、連續(xù)性的優(yōu)點。
　　(2)網上定價發(fā)行。新股網上定價發(fā)行是事先規(guī)定發(fā)行價格，再利用證券交易所
　　交易系統(tǒng)來發(fā)行股票的發(fā)行方式，即主承銷商利用證券交易所的交易系統(tǒng)，按已確定的發(fā)行價格向投資者發(fā)售股票。
　　新股網上定價發(fā)行與網上競價發(fā)行的不同之處主要有兩點：
　　一是發(fā)行價格的確定方式不同。定價發(fā)行方式事先確定價格；而競價發(fā)行方式是事先確定發(fā)行底價，由發(fā)行時競價決定發(fā)行價。
　　二是認購成功者的確認方式不同。定價發(fā)行方式按抽簽決定；競價發(fā)行方式按價格優(yōu)先、同等價位時間優(yōu)先原則決定。
　　自2005年1月1日起，我國開始實行首次公開發(fā)行股票的詢價制度。
 
　　二、股票上網發(fā)行資金申購程序
　　1．基本規(guī)則
　　(1)申購單位及上限。上海證券交易所規(guī)定，每一申購單位為1000股，申購數量不少于1000股，超過1000股的必須是1000股的整數倍，但*6不得超過當次社會公眾股上網發(fā)行總量的1%o，且不得超過9999．9萬股。
　　深圳證券交易所規(guī)定，申購單位為500股，每一證券賬戶申購委托不少于500股，超過500股的必須是500股的整數倍，但不得超過主承銷商在發(fā)行公告中確定的申購上限，且不超過999999500股。
　　(2)申購次數。投資者參與網上公開發(fā)行股票的申購，只能使用一個證券賬戶。每只新股發(fā)行時，每一證券賬戶只能申購一次。同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的，以交易所交易系統(tǒng)確認的該投資者的*9筆申購為有效申購，其余申購均為無效申購。新股申購一經交易所交易系統(tǒng)確認，不得撤銷。
　　(3)申購配號。申購配號根據實際有效申購進行，每一有效申購單位配一個號，對所有有效申購單位按時間順序連續(xù)配號。
　　(4)資金交收。結算參與人應使用其在證券登記結算機構開立的資金交收賬戶完成新股申購的資金交收，并應保證其資金交收賬戶在規(guī)定的資金到賬時點有足額資金用于新股申購的資金交收。如果結算參與人的資金余額不足，不足資金部分的申購視為無效申購。
　　2．操作流程
　　(1)投資者申購。
　　(2)申購資金凍結、驗資及配號。
　　(3)搖號抽簽、中簽處理(T+2日)。
　　(4)申購資金解凍(T+3日)。
　　(5)結算與登記。
　　3．網上發(fā)行與網下發(fā)行的銜接
　　(1)發(fā)行公告的刊登。
　　(2)已經參與網下初步詢價的配售對象不得參與網上申購。
　　(3)網上發(fā)行與網下發(fā)行的回撥。
　　(4)網下股份登記。
　　4．網上增發(fā)新股的申購
　　增發(fā)新股是已經上市的股份公司再次向社會發(fā)行股票，也可以采用網上發(fā)行和網下發(fā)行。網上增發(fā)新股申購的一般操作程序與新股網上發(fā)行申購基本相同。
 
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