下面是證券從業(yè)資格考試《證券交易》科目第三章*9節(jié)“特別交易規(guī)定與交易事項(xiàng)”的知識(shí)點(diǎn)，請(qǐng)考生們查看！
 
　　一、大宗交易
　　1．含義
　　大宗交易是指單筆數(shù)額較大的證券買賣。
　　我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)交易制度規(guī)定，如果證券單筆買賣申報(bào)達(dá)到一定數(shù)額的，證券交易所可以采用大宗交易方式進(jìn)行交易。按照規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整大宗交易的最低限額。
　　2．上海證券交易所大宗交易
　　3．深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺(tái)業(yè)務(wù)
　　深圳證券交易所為提高大宗交易市場(chǎng)效率，豐富交易服務(wù)手段，自2009年1月12日起，啟用綜合協(xié)議交易平臺(tái)(以下簡(jiǎn)稱“協(xié)議平臺(tái)”)，取代原有大宗交易系統(tǒng)。協(xié)議平臺(tái)是指交易所為會(huì)員和合格投資者進(jìn)行各類證券大宗交易或協(xié)議交易提供的交易系統(tǒng)
 
　　二、回轉(zhuǎn)交易
　　證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全部或部分賣出。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)交易制度規(guī)定，債券競(jìng)價(jià)交易和權(quán)證交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，即投資者可以在交易日的任何營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)反向賣出已買入但未完成交收的債券和權(quán)證；B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。深圳證券交易所對(duì)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易也實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。
 
　　三、股票交易的特別處理——警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理
　　從2003年5月8日起上海證券交易所和深圳證券交易所實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示制度。所謂退市風(fēng)險(xiǎn)警示制度，就是指由證券交易所對(duì)存在股票終止上市風(fēng)險(xiǎn)的公司股票交易實(shí)行“警示存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的特別處理”。退市風(fēng)險(xiǎn)警示的處理措施包括：
　　(1)在公司股票簡(jiǎn)稱前冠以“*ST”字樣，以區(qū)別于其他股票。
　　(2)股票報(bào)價(jià)的日漲跌幅限制為5%。
　　上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，證券交易所對(duì)其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示：
　　(1)最近2年連續(xù)虧損(以最近2年年度報(bào)告披露的當(dāng)年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)為依據(jù))。
　　(2)因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或虛假記載，公司主動(dòng)改正或被中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，對(duì)以前年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近2年連續(xù)虧損。
　　(3)因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)或虛假記載，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，在規(guī)定期限內(nèi)未改正，且公司股票已停牌2個(gè)月。
　　(4)在法定期限內(nèi)未披露年度報(bào)告或者中期報(bào)告，且公司股票已停牌2個(gè)月。
　　(5)因出現(xiàn)股權(quán)分布發(fā)生變化導(dǎo)致連續(xù)20個(gè)交易日不具備上市條件的情形，公司在規(guī)定期限內(nèi)提出股權(quán)分布問(wèn)題解決方案，經(jīng)證券交易所同意其實(shí)施。
　　(6)出現(xiàn)可能導(dǎo)致公司解散的情形。
　　(7)法院受理公司破產(chǎn)案件，可能依法宣告公司破產(chǎn)。
　　(8)證券交易所認(rèn)定的其他存在退市風(fēng)險(xiǎn)的情形。
　　上市公司應(yīng)當(dāng)在股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示之前1個(gè)交易日發(fā)布公告。公告應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：
　　1)股票的種類、簡(jiǎn)稱、證券代碼以及實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示的起始日。
　　2)實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示的主要原因。
　　3)公司董事會(huì)關(guān)于爭(zhēng)取撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示的意見(jiàn)及具體措施。
　　4)股票可能被暫停或終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示。
　　5)實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示期間公司接受投資者咨詢的主要方式。
　　6)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所要求的其他內(nèi)容。
　　當(dāng)上市公司消除退市風(fēng)險(xiǎn)的情形后，證券交易所可撤銷其退市風(fēng)險(xiǎn)警示；否則，公司將面臨終止上市風(fēng)險(xiǎn)。
 
　　四、股票交易的特別處理——其他特別處理
　　其他特別處理的處理措施包括：
　　(1)在公司股票簡(jiǎn)稱前冠以“ST”字樣，以區(qū)別于其他股票。
　　(2)殷票報(bào)價(jià)的日漲跌幅限制為5%。
　　上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，證券交易所對(duì)其股票交易實(shí)行其他特別處理：
　　(1)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示其股東權(quán)益為負(fù)。
　　(2)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。
　　(3)上市公司因2年連續(xù)虧損而實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示，以后虧損情形消除，于是按規(guī)定申請(qǐng)撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示并獲準(zhǔn)，但其最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示主營(yíng)業(yè)務(wù)未正常運(yùn)營(yíng)，或扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為負(fù)值。
　　(4)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到嚴(yán)重影響且預(yù)計(jì)在3個(gè)月以內(nèi)不能恢復(fù)正常。
　　(5)公司主要銀行賬號(hào)被凍結(jié)。
　　(6)公司董事會(huì)無(wú)法正常召開(kāi)會(huì)議并形成董事會(huì)決議。
　　(7)公司向控股股東或其關(guān)聯(lián)方提供資金或違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁?dān)保且情形嚴(yán)輦的上市公司應(yīng)當(dāng)按照證券交易所的要求在其股票交易被實(shí)行其他特別處理之前一交易日作出公告。
　　(8)中國(guó)證監(jiān)會(huì)或證券交易所認(rèn)定為狀況異常的其他情形。
 
　　五、股票交易的特別處理——中小企業(yè)板股票的退市風(fēng)險(xiǎn)警示處理
　　中小企業(yè)板上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，深圳證券交易所對(duì)其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示：
　　(1)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示其股東權(quán)益為負(fù)值。
　　(2)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，或者被出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告而且深圳證券交易所認(rèn)為情形嚴(yán)重的。
　　(3)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示公司對(duì)外擔(dān)保余額(合并報(bào)表范圍內(nèi)的公褥除外)超過(guò)1億元且占凈資產(chǎn)值的100%以(主營(yíng)業(yè)務(wù)為擔(dān)保的公司除外)。
　　(4)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示公司違法違規(guī)為其控股股東及其他關(guān)聯(lián)方提供的資金余額超過(guò)2000萬(wàn)元或者占凈資產(chǎn)值的50%以上。
　　(5)公司受到深圳證券交易所公開(kāi)譴責(zé)后，在24個(gè)月內(nèi)再次受到深圳證券交易所公開(kāi)譴責(zé)。
　　(6)連續(xù)20個(gè)交易日，公司股票每日收盤價(jià)均低于每股面值。
　　(7)連續(xù)120個(gè)交易日內(nèi)，公司股票通過(guò)深圳證券交易所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的累計(jì)成交量低于300萬(wàn)股。
 
　　六、股票交易的特別處理——創(chuàng)業(yè)板股票的退市風(fēng)險(xiǎn)警示和其他風(fēng)
　　險(xiǎn)警示處理
　　(1)創(chuàng)業(yè)板上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，深圳證券交易所對(duì)其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示：
　　1)最近2年連續(xù)虧損(以最近2年年度報(bào)告披露的當(dāng)年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)為依據(jù))。
　　2)因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重要的前期差錯(cuò)或者虛假記載，公司主動(dòng)改正或者被中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正，對(duì)以前年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近2年連續(xù)虧損。
　　3)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告顯示當(dāng)年經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)為負(fù)。
　　4)因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告存在重要的前期差錯(cuò)或者虛假記載，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正但未在規(guī)定期限內(nèi)改正，且公司股票已停牌2個(gè)月。
　　5)未在法定期限內(nèi)披露年度報(bào)告或者中期報(bào)告。
　　6)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。
　　7)出現(xiàn)可能導(dǎo)致公司解散的情形。
　　8)因出現(xiàn)股權(quán)分布或股東人數(shù)發(fā)生變化導(dǎo)致連續(xù)20個(gè)交易日不具備上市條件的情形，公司在規(guī)定期限內(nèi)提出股權(quán)分布或股東人數(shù)問(wèn)題解決方案，經(jīng)深圳證券交易所同意其實(shí)施。
　　9)公司股票連續(xù)120個(gè)交易日通過(guò)深圳證券交易所交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的累計(jì)成交量低于100萬(wàn)股。
　　10)法院依法受理公司重整、和解或者破產(chǎn)清算申請(qǐng)。
　　11)深圳證券交易所認(rèn)定的其他存在退市風(fēng)險(xiǎn)的情形。
　　創(chuàng)業(yè)板上市公司也應(yīng)當(dāng)在股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示之前一個(gè)交易日發(fā)布公告。
　　(2)創(chuàng)業(yè)板上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，深圳證券交易所有權(quán)對(duì)股票交易實(shí)行其他風(fēng)險(xiǎn)警示處理：
　　1)按照有關(guān)規(guī)定申請(qǐng)并獲準(zhǔn)撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示的公司或者按照規(guī)定申請(qǐng)并獲準(zhǔn)恢復(fù)上市的公司，其最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示主營(yíng)業(yè)務(wù)未正常運(yùn)營(yíng)或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為負(fù)值。
　　2)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到嚴(yán)重影響且預(yù)計(jì)在3個(gè)月以內(nèi)不能恢復(fù)正常。
　　3)公司主要銀行賬號(hào)被凍結(jié)。
　　4)公司董事會(huì)無(wú)法正常召開(kāi)會(huì)議并形成董事會(huì)決議。
　　5)中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者深圳證券交易所認(rèn)定的其他情形。
 
　　七、開(kāi)盤價(jià)和收盤價(jià)
　　1．開(kāi)盤價(jià)
　　證券交易所證券交易的開(kāi)盤價(jià)為當(dāng)日該證券的*9筆成交價(jià)。證券的開(kāi)盤價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。不能產(chǎn)生開(kāi)盤價(jià)的，以連續(xù)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。按集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生開(kāi)盤價(jià)后，未成交的買賣申報(bào)仍然有效，并按原申報(bào)順序自動(dòng)進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)。
　　2．收盤價(jià)
　　(1)上海證券交易所。上海證券交易所證券交易的收盤價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)(含最后一筆交易)。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。
　　(2)深圳證券交易所。深圳證券交易所證券的收盤價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生。收盤集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤價(jià)的或未進(jìn)行收盤集合競(jìng)價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)(含最后一筆交易)為收盤價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交的，也以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。
 
　　八、上市證券掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌
　　1．掛牌
　　掛牌是指證券被列入證券牌價(jià)表，并允許進(jìn)行交易。在我國(guó)，證券交易所對(duì)上市證券實(shí)施掛牌交易。
　　2．摘牌
　　摘牌是指將證券從證券牌價(jià)表中剔除，不允許再進(jìn)行交易。證券上市期屆滿或依法不再具備上市條件的，證券交易所要終止其上市交易，予以摘牌。
　　3．停牌與復(fù)牌
　　停牌是指證券仍然位于證券牌價(jià)表中，但停止進(jìn)行交易。復(fù)牌是指處于停牌中的證券恢復(fù)進(jìn)行交易。
　　股票、封閉式基金交易出現(xiàn)異常波動(dòng)的，證券交易所可以對(duì)相關(guān)證券實(shí)施停牌。證券交易所還可以對(duì)涉嫌違法違規(guī)交易的證券實(shí)施特別停牌并予以公告，相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)按照證券交易所的要求提交書面報(bào)告。停牌及復(fù)牌的時(shí)間和方式由證券交易所決定。證券停牌時(shí)，證券交易所發(fā)布的行情中包括該證券的信息；證券摘牌后，行情信息中無(wú)該證券的信息。
　　對(duì)于開(kāi)市期間停牌的申報(bào)問(wèn)題，我國(guó)證券交易所的規(guī)定是：證券開(kāi)市期間停牌的，停牌前的申報(bào)參加當(dāng)日該證券復(fù)牌后的交易；停牌期間，可以繼續(xù)申報(bào)，也可以撤銷申報(bào)；復(fù)牌時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)實(shí)行集合競(jìng)價(jià)。
　　證券的掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌，證券交易所要予以公告。另外，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上市公司披露定期報(bào)告、臨時(shí)公告，也要進(jìn)行例行停牌。
 
　　九、證券除權(quán)(息)和除權(quán)(息)參考價(jià)
　　1．證券除權(quán)(息)
　　當(dāng)上市公司實(shí)施送股、配股或派息時(shí)，每股股票所代表的企業(yè)實(shí)際價(jià)值(每股掙資產(chǎn))就可能減少，因此需要在發(fā)生該事實(shí)之后從股票市場(chǎng)價(jià)格中剔除這部分因素。因送股或配股而形成的剔除行為稱為“除權(quán)”，因派息而引起的剔除行為稱為“除息”。我國(guó)證券交易所是在權(quán)益登記日(B股為最后交易日)的次一交易日對(duì)該證券作除權(quán)、除息處理。
　　2．除權(quán)(息)參考價(jià)
　　除權(quán)(息)日該證券的前收盤價(jià)改為除權(quán)(息)日除權(quán)(息)參考價(jià)。除權(quán)(息)參考價(jià)的計(jì)算公式為
　　除權(quán)(息)參考價(jià)=[(前收盤價(jià)一現(xiàn)金紅利)+配股價(jià)格×
　　股份變動(dòng)比例+(1+股份變動(dòng)比例)
 
　　十、交易異常情況的處理
　　1．含義
　　證券交易所交易異常情況是指導(dǎo)致或可能導(dǎo)致證券交易所證券交易全部或者部分不能正常進(jìn)行的情形。
　　證券交易所證券交易全部或者部分不能正常進(jìn)行是指無(wú)法正常開(kāi)始交易、無(wú)法連續(xù)交易、交易結(jié)果異常、交易無(wú)法正常結(jié)束等情形。
　　2．異常情況的處理
　　交易異常情況出現(xiàn)后，證券交易所將及時(shí)向市場(chǎng)公告，并可視情況需要單獨(dú)或者同時(shí)采取技術(shù)性停牌、臨時(shí)停市、暫緩進(jìn)入交收等措施。證券交易所采取這些措施，要及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。對(duì)技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市的決定，證券交易所要通過(guò)網(wǎng)站及相關(guān)媒體及時(shí)予以公告。技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市原因消除后，證券交易所可以決定恢復(fù)交易，并向市場(chǎng)公告。
 
　　十一、固定收益證券綜合電子平臺(tái)
　　1．含義
　　固定收益平臺(tái)主要進(jìn)行固定收益證券的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種。
　　2．交易商
　　上海證券交易所固定收益平臺(tái)的交易商有兩種：
　　(1)交易商。其指經(jīng)過(guò)上海證券交易所核準(zhǔn)，取得固定收益平臺(tái)交易參與資格的證券公司、基金管理公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司及其他機(jī)構(gòu)。
　　(2)一級(jí)交易商。其指經(jīng)過(guò)上海證券交易所核準(zhǔn)，在固定收益平臺(tái)交易中持續(xù)提供雙邊報(bào)價(jià)及對(duì)詢價(jià)提供成交報(bào)價(jià)(以下簡(jiǎn)稱“做市”)的交易商。顯然，對(duì)一級(jí)交易商的要求會(huì)更高，必須具備做市能力。
　　3．固定收益證券交易
　　固定收益平臺(tái)的交易時(shí)間為9：30～11：30、13：00～14：00。
　　交易商參加固定收益平臺(tái)交易前，應(yīng)通過(guò)固定收益平臺(tái)注冊(cè)可用于交易的證券賬戶。在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為0．001元，申報(bào)數(shù)量單位為手(1手為1000元面值)。交易價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。漲跌幅價(jià)格計(jì)算公式為
　　漲跌幅價(jià)格=前一交易日參考價(jià)格×(1±10%)
　　固定收益平臺(tái)交易采用報(bào)價(jià)交易和詢價(jià)交易兩種方式。報(bào)價(jià)交易中，交易商可以匿名或?qū)嵜绞缴陥?bào)；詢價(jià)交易中，交易商須以實(shí)名方式申報(bào)。
　　固定收益平臺(tái)對(duì)外公開(kāi)發(fā)布確定報(bào)價(jià)信息和成交行情。
 
　　高頓網(wǎng)校贈(zèng)言：我每看舉動(dòng)會(huì)時(shí)，常常何等念：劣越者雖然可敬，但那雖然降伍而仍非跑至起面沒(méi)有止的競(jìng)技者，戰(zhàn)睹了何等競(jìng)技者而肅然沒(méi)有笑的吭油，乃正是直將去的脊梁。——魯迅