下面是證券從業(yè)資格考試《證券交易》科目第二章第四節(jié)“競(jìng)價(jià)與成交”的知識(shí)點(diǎn)，請(qǐng)考生們查看！
 
　　一、競(jìng)價(jià)原則和競(jìng)價(jià)方式
　　1．競(jìng)價(jià)原則
　　(1)價(jià)格優(yōu)先原則。較高價(jià)格買入申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買入申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。
　　(2)時(shí)間優(yōu)先原則。買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按證券交易所交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。
　　2．競(jìng)價(jià)方式
　　(1)集合競(jìng)價(jià)。其是指對(duì)在規(guī)定的一段時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競(jìng)價(jià)方式。根據(jù)我國(guó)證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競(jìng)價(jià)確定成交價(jià)的原則為：
　　1)可實(shí)現(xiàn)*5成交量的價(jià)格。
　　2)高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格。
　　3)與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。
　　(2)連續(xù)競(jìng)價(jià)。其是指對(duì)買賣申報(bào)逐筆連續(xù)撮合的競(jìng)價(jià)方式。連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的特點(diǎn)是，每一筆買賣委托輸入交易自動(dòng)撮合系統(tǒng)后，當(dāng)即判斷并進(jìn)行不同的處理：能成交者予以成交；不能成交者等待機(jī)會(huì)成交；部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待。連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)，成交價(jià)格的確定原則為：
　　1)*6買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)位相同，以該價(jià)格為成交價(jià)。
　　2)買入申報(bào)價(jià)格高于即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的最低賣出申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。
　　3)賣出申報(bào)價(jià)格低于即時(shí)揭示的*6買入申報(bào)價(jià)格時(shí)，以即時(shí)揭示的*6買入申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)。
 
　　二、競(jìng)價(jià)申報(bào)時(shí)的有效申報(bào)價(jià)格范圍
　　1．實(shí)行漲跌幅限制的證券的有效申報(bào)價(jià)格范圍
　　競(jìng)價(jià)申報(bào)時(shí)會(huì)涉及證券價(jià)格的有效申報(bào)范圍。根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，股票(含A、B股)、基金類證券在1個(gè)交易日內(nèi)的交易價(jià)格相對(duì)上一交易日收市價(jià)格的漲跌幅度不得超過10%，其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅度不得超過5%。漲跌幅價(jià)格的計(jì)算公式為(計(jì)算結(jié)果四舍五入至價(jià)格最小變動(dòng)單位)：
　　漲跌幅價(jià)格=前收盤價(jià)×(1±漲跌幅比例)
　　另外，如果漲跌幅限制價(jià)格與前收盤價(jià)之差的絕對(duì)值低于價(jià)格最小變動(dòng)單位的，以前收盤價(jià)增減一個(gè)價(jià)格最小變動(dòng)單位為漲跌幅限制價(jià)格。
　　買賣有價(jià)格漲跌幅限制的證券，在價(jià)格漲跌幅限制內(nèi)的申報(bào)為有效申報(bào)，超過漲跌幅限制的申報(bào)為無效申報(bào)。
　　2．不實(shí)行漲跌幅限制的證券的有效申報(bào)價(jià)格范圍
　　(1)[*{5}*]交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制的情形。上海證券交易所規(guī)定，屬于下列情形之一的，[*{5}*]交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制：
　　1)首次公開發(fā)行上市的股票和封閉式基金。
　　2)增發(fā)上市的股票。
　　3)暫停上市后恢復(fù)上市的股票。
　　4)證券交易所認(rèn)定的其他情形。
　　深圳證券交易所規(guī)定，屬于下列情形之一的，[*{5}*]交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制：
　　1)首次公開發(fā)行股票上市的。
　　2)暫停上市后恢復(fù)上市的。
　　3)中國(guó)證監(jiān)會(huì)或證券交易所認(rèn)定的其他情形。
　　(2)上海證券交易所的規(guī)定。根據(jù)上海證券交易所的規(guī)定，買賣無價(jià)格漲跌幅限制的證券，集合競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合下列規(guī)定：
　　1)股票交易申報(bào)價(jià)格不高于前收盤價(jià)格的900%，并且不低于前收盤價(jià)格的50%。
　　2)基金、債券交易申報(bào)價(jià)格*6不高于前收盤價(jià)格的150%，并且不低于前收盤價(jià)格的70%。
　　集合競(jìng)價(jià)階段的債券回購交易申報(bào)無價(jià)格限制。
　　(3)深圳證券交易所的規(guī)定。
 
　　三、交易費(fèi)用
　　1．傭金
　　傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費(fèi)用，是證券經(jīng)紀(jì)商為客戶提供證券代理買賣服務(wù)收取的費(fèi)用。此項(xiàng)費(fèi)用由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)督費(fèi)等組成。
　　2．過戶費(fèi)
　　過戶費(fèi)是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費(fèi)用。這筆收入屬于中國(guó)結(jié)算公司的收入，由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者清算交收時(shí)代為扣收。上海證券交易所和深圳證券交易所在過戶費(fèi)的收取上略有不同。在上海證券交易所，A股的過戶費(fèi)為成交面額的1‰，起點(diǎn)為1元；深圳證券交易所的過戶費(fèi)包含在交易經(jīng)手費(fèi)中，不向投資者單獨(dú)收取。
　　對(duì)于B股，雖然沒有過戶費(fèi)，但中國(guó)結(jié)算公司要收取結(jié)算費(fèi)。在上海證券交易所，結(jié)算費(fèi)是成交金額的0．5‰；在深圳證券交易所，稱為“結(jié)算登記費(fèi)”，是成交金額的0．5‰，但*6不超過500港元。
　　基金交易目前不收過戶費(fèi)。
　　3．印花稅
　　印花稅是根據(jù)國(guó)家稅法規(guī)定，在A股和B股成交后對(duì)買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。我國(guó)稅收制度規(guī)定，股票成交后，國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)向成交雙方分別收取印花稅。為保證稅源，簡(jiǎn)化繳款手續(xù)，現(xiàn)行的做法是由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者辦理交收過程代為扣收；然后，在證券經(jīng)紀(jì)商同中國(guó)結(jié)算公司的清算、交收中集中結(jié)算；最后，由中國(guó)結(jié)算公司統(tǒng)一向征稅機(jī)關(guān)繳納。
　　2008年9月19日，證券交易印花稅只對(duì)出讓方按1‰稅率征收，對(duì)受讓方不再征收。
 
　　高頓網(wǎng)校贈(zèng)言：我每看舉動(dòng)會(huì)時(shí)，常常何等念：劣越者雖然可敬，但那雖然降伍而仍非跑至起面沒有止的競(jìng)技者，戰(zhàn)睹了何等競(jìng)技者而肅然沒有笑的吭油，乃正是直將去的脊梁。——魯迅