證券從業(yè)考試考前輔導(dǎo)：委托交易規(guī)則有哪些

　　1、 A股、基金、債券基本交易規(guī)則：
　　競價(jià)原則：價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先。成交時(shí)價(jià)格優(yōu)先的原則為：較高價(jià)格買進(jìn)申報(bào)優(yōu)先于較低價(jià)格買進(jìn)申報(bào)，較低價(jià)格賣出申報(bào)優(yōu)先于較高價(jià)格賣出申報(bào)。成交時(shí)時(shí)間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價(jià)格相同的，先申報(bào)者優(yōu)先于后申報(bào)者。先后順序按交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。
　　股票交易單位為股，每100股為一手，委托買賣必須以100股或其整數(shù)倍進(jìn)行。債券以人民幣1000元面額為1手。債券回購以1000元標(biāo)準(zhǔn)券或綜合券為1手。100股以下的零股交易只能賣出不能買入，且只能一次性委托賣出零股。
　　計(jì)價(jià)單位：股票為"每股價(jià)格"，基金為"每份基金價(jià)格"，債券為"每百元面值的價(jià)格"，債券回購為"每百元資金到期年收益"。
　　A股、基金和債券的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣；B股上交所為0.001美元、深交所為0.01港元；債券回購上交所為0.005、深交所為0.01。
　　交易時(shí)間：上午9：15-9：25為集合競價(jià)
　　上午9：30-11：30 下午1：00-3：00為連續(xù)競價(jià)
　　委托方式：人工、電話、磁卡、熱自助、網(wǎng)上交易、遠(yuǎn)程交易等委托方式。
　　人工當(dāng)面委托即投資者填寫委托單，通過柜臺(tái)工作人員輸入電腦（銀河證券麗水營業(yè)部所屬各服務(wù)部不受理人工當(dāng)面委托）；電話委托即投資者通過電話，經(jīng)電話委托系統(tǒng)進(jìn)行委托交易；磁卡自助委托即投資者用磁卡在刷卡委托機(jī)上經(jīng)刷卡進(jìn)入自助委托系統(tǒng)進(jìn)行的委托交易；熱自助委托即大戶投資者可在行情分析電腦上利用彈出交易菜單直接進(jìn)行的自助委托；網(wǎng)上交易委托即通過互聯(lián)網(wǎng)利用網(wǎng)上交易系統(tǒng)進(jìn)行的委托交易，如我部的中國銀河證券網(wǎng)上交易V4.X版；遠(yuǎn)程交易委托即利用城域網(wǎng)或電話撥號(hào)聯(lián)入券商處的服務(wù)端從而利用遠(yuǎn)程交易軟件進(jìn)行的委托交易，如我部的飛越2000遠(yuǎn)程交易系統(tǒng)。
　　漲跌幅限制：交易所對(duì)股票、基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10％，其中ST股票價(jià)格漲跌幅比例為5％。PT股票只能在每周五以集合競價(jià)方式交易，漲幅限制為前一個(gè)交易日收盤價(jià)的5%，沒有跌幅限制。但隨著新退市制度在2002年全面執(zhí)行后，PT股將在2002年上半年內(nèi)逐漸銷聲匿跡。
　　漲跌幅價(jià)格的計(jì)算公式：漲跌幅價(jià)格＝前收盤價(jià)×（1±漲跌幅比例）。
　　計(jì)算結(jié)果四舍五入至價(jià)格最小變動(dòng)單位。
　　股票、基金上市首日不受漲跌幅限制，但深市新股上市首日的有效競價(jià)為150元，即集合競價(jià)時(shí)委托價(jià)格不得超過其發(fā)行價(jià)上下各150元，連續(xù)競價(jià)時(shí)無此限制。
　　收盤價(jià)為當(dāng)日最后一筆交易（含最后一筆交易）前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)。
　　T+1交收制：T即交易日，T+1即交易日后的第二天，所謂的T+1即當(dāng)天買入的股票不能在當(dāng)天賣出，需待第二個(gè)交易日方可賣出?！　〔贿^當(dāng)天賣出股票可在成交返還后再買進(jìn)股票，即資金的T+0回轉(zhuǎn)，但提取現(xiàn)金還是要等到第二日。
　　但債券可以進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易，即投資者買入的債券經(jīng)交易主機(jī)確認(rèn)成交后，可以在當(dāng)日全部或部分賣出。
　　2、 B股基本交易規(guī)則：（與A股不同點(diǎn)）
　　滬市B股交易以美元為計(jì)價(jià)單位；深市B股交易以港幣為計(jì)價(jià)單位。
　　T+3交收：交易成交后證券與資金的交收在T+3日完成。
　　滬市從事B股交易的境外投資者不須辦理指定交易。
　　3、滬、深兩市交易規(guī)則不同處
　?。?）B股申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位深市為0.01港元、滬市為0.001美元；債券回購深市為0.01、滬市為0.005。
　?。?）對(duì)無價(jià)格漲跌幅限制的證券，深市對(duì)超過有效競價(jià)范圍的申報(bào)不能讓其即時(shí)參加競價(jià)，將之暫存于交易主機(jī)，當(dāng)成交價(jià)格波動(dòng)使其進(jìn)入有效競價(jià)范圍時(shí)，交易主機(jī)自動(dòng)取出申報(bào)，參加競價(jià)；而滬市在其集合競價(jià)時(shí)，申報(bào)價(jià)格無限制。
　?。?）集合競價(jià)時(shí)，當(dāng)兩個(gè)以上價(jià)位符合成交價(jià)格的確定原則時(shí)，深市取距前收盤價(jià)最近的價(jià)位為成交價(jià)；而滬市則取其中間價(jià)為成交價(jià)。
　?。?）深市投資者可以用同一證券賬戶在多個(gè)證券營業(yè)部買入證券，但必須在原買入證券的營業(yè)部委托賣出該證券。投資者買入證券后可以向原買入證券營業(yè)部發(fā)出轉(zhuǎn)托管指令。轉(zhuǎn)托管完成后，投資者才可以在轉(zhuǎn)入營業(yè)部賣出其證券。而滬市則實(shí)行全面指定交易制度，投資者在上證所買賣證券需由指定的一家會(huì)員進(jìn)行委托申報(bào)并辦理清算交收，投資者若需轉(zhuǎn)出證券，必須辦理撤銷指定交易手續(xù)后重新申辦。
　?。?）深市證券在停牌期間，可以申報(bào)，申報(bào)也可以撤銷，復(fù)牌時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)實(shí)行集合競價(jià)；而滬市開市期間停牌的證券，停牌期間，不接受申報(bào)，但停牌前的申報(bào)可以撤銷。
　?。?）深市股票、基金單筆申報(bào)*5數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀?00萬股（份）；滬市流通股份1億以下的股票,單筆申報(bào)*5數(shù)量不得超過20萬股；流通股份1億（含1億）以上的股票,單筆申報(bào)*5數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀?00萬股。
　　（7）深市上市的A股、基金、債券（債券回購除外）的交易可采用大宗交易方式進(jìn)行交易， A股、基金每筆大宗交易申報(bào)數(shù)量不得低于500，000股（份），債券每筆申報(bào)數(shù)量不得低于5，000手，買賣的價(jià)格、數(shù)量等在交易日14：55分前輸入交易系統(tǒng)，大宗交易的交易價(jià)格由買賣雙方在當(dāng)日已成交的*6和最低成交價(jià)格之間確定，成交價(jià)格不納入實(shí)時(shí)行情及指數(shù)的計(jì)算。