銀行從業(yè)《風(fēng)險管理》高頻知識點：其他流動性評估方法
　　(一)缺口分析法
　　針對未來特定時段，計算到期資產(chǎn)和到期負(fù)債之間的差額，即流動性缺口，以判斷商業(yè)銀行在不同時段內(nèi)的流動性是否充足。
　　需要注意的是，在特定時段內(nèi)雖沒到期，但可以不受損失或承擔(dān)較少損失就能出售的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)被計入到期資產(chǎn)。為了準(zhǔn)確計算商業(yè)銀行的流動性需求(融資缺口)，需要對資產(chǎn)、負(fù)債和表外項目的未來現(xiàn)金流進(jìn)行全面分析。
　　商業(yè)銀行通常將特定時段內(nèi)包括活期存款在內(nèi)的平均存款作為核心資金，為貸款提供融資來源。雖然活期存款持有者在理論上可以隨時提取存款，但統(tǒng)計分析表明，絕大多數(shù)活期存款都不會在短期內(nèi)一次性全部支取，而且平均存放時間在兩年以上。
　　融資缺口=貸款平均額-核心存款平均額
　　如缺口為正：融資缺口=-流動性資產(chǎn)+借入資金
　　合并公式得：借入資金(流動性需求)=融資缺口+流動性資產(chǎn)=(貸款平均額-核心存款平均額)+流動性資產(chǎn)
　　由此可得，商業(yè)銀行在特定時段內(nèi)需要借入的資金規(guī)模(流動性需求)是由一定水平的核心存款、發(fā)放的貸款，以及一定數(shù)量的流動性資產(chǎn)決定的。融資缺口擴(kuò)大可能意味著商業(yè)銀行的存款流失增加，貸款因客戶增加而上升。例如，房地產(chǎn)市場發(fā)展過熱，一方面吸引客戶大量提取銀行存款用于購買房產(chǎn)，另一方面發(fā)放的房地產(chǎn)項目貸款和個人住房抵押貸款顯著增加。其結(jié)果是雖然利息收入顯著增長，但銀行短期可用資金大幅下降，造成短期流動性緊張。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，任何行業(yè)經(jīng)過一定的發(fā)展和繁榮期后，都必然回歸理性甚至進(jìn)入衰退期，此時如果越來越多的企業(yè)和個人客戶無法按期償還貸款本金和利息，商業(yè)銀行將面臨嚴(yán)重的流動性風(fēng)險。
　　商業(yè)銀行可以通過出售所持有的流動性資產(chǎn)或轉(zhuǎn)向資金市場借入資金來緩解流動性壓力。但隨著借入資金的頻率和規(guī)模不斷增加，資金市場的債權(quán)方將愈加關(guān)注該商業(yè)銀行的信用質(zhì)量和風(fēng)險水平，其結(jié)果可能導(dǎo)致該商業(yè)銀行借入資金的成本顯著上升，可獲得的融資額度明顯下降，所發(fā)行的各類有價證券迅速貶值。如果市場狀況持續(xù)惡化，最終將引發(fā)商業(yè)銀行的流動性危機(jī)，直至破產(chǎn)清算。如果這種流動性危機(jī)無法迅速得到有效控制反而進(jìn)一步惡化，將引發(fā)連鎖反應(yīng)而形成系統(tǒng)性風(fēng)險，危及金融和經(jīng)濟(jì)體系的安全。
　　知識要點：
　　一般而言，活躍在短期貨幣市場和易于在短期內(nèi)募集到資金彌補其資金缺口的商業(yè)銀行具有較短的管理時間序列;而活躍在長期資產(chǎn)和負(fù)債市場的商業(yè)銀行則需要采用較長的時間序列。
　　(二)久期分析法
　　利率波動將直接影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價值變化，進(jìn)而造成流動性狀況發(fā)生變化。因此，同樣可以采用市場風(fēng)險管理中的久期分析方法，評估利率變化對商業(yè)銀行流動性狀況的影響。用DA表示總資產(chǎn)的加權(quán)平均久期，DL表示總負(fù)債的加權(quán)平均久期，VA表示總資產(chǎn)，VL表示總負(fù)債，R為市場利率，當(dāng)市場利率變動時，資產(chǎn)和負(fù)債的變化可表示為：
　　△VA=-[DA×VA×△R/(1+R)]
　　△VL=-[DL×VL×△R/(1+R)]
　　案例分析
　　假設(shè)商業(yè)銀行以市場價值表示的簡化資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)A=1000億元，負(fù)債L=800億元，資產(chǎn)加權(quán)平均久期為DA=6年，負(fù)債加權(quán)平均久期為DL=4年。根據(jù)久期分析法，如果市場利率從3%上升到3.5%，則利率變化對商業(yè)銀行整體價值的影響如下：
　　資產(chǎn)價值變化：
　　△VA=-[DA×VA×△R/(1+R)]=-[6×1000×(3.5%一3%)/(1+3%)]=-29.13(億元)
　　即資產(chǎn)價值減少29.13億元。
　　負(fù)債價值變化：
　　△VL=-[DL×VL×△R/(1+R)]=-[4×800×(3.5%一3%)/(1+3%)]=-15.53(億元)
　　即負(fù)債價值減少(相當(dāng)于商業(yè)銀行收益)15.53億元。
　　整體價值變化=-29.13-(-15.53)=-13.6(億元)，即商業(yè)銀行的整體價值降低約l3.6億元，其流動性可能因此而減弱。
　　市場風(fēng)險管理中的久期缺口同樣可以用來評估利率變化對商業(yè)銀行某個時期的流動性狀況的影響：
　　(1)當(dāng)久期缺口為正值時，如果市場利率下降，則資產(chǎn)價值增加的幅度比負(fù)債價值增加的幅度大，流動性也隨之增強;如果市場利率上升，則資產(chǎn)價值減少的幅度比負(fù)債價值減少的幅度大，流動性也隨之減弱。
　　(2)當(dāng)久期缺口為負(fù)值時，如果市場利率下降，流動性也隨之減弱;如果市場利率上升，流動性也隨之增強。
　　(3)當(dāng)久期缺口為零時，利率變動對商業(yè)銀行的流動性沒有影響。這種情況極少發(fā)生。