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私募股權(quán)投資流程

2022-03-07 基金從業(yè) 546人瀏覽
老師回答
私募股權(quán)投資流程:項目尋找與項目評估,投資決策,投資管理,投資退出。不同于大多數(shù)其他形式的資本,也不同于借貸或上市公司股票投資,私募股權(quán)投資基金經(jīng)理或管理人為企業(yè)帶來資本投資的同時,還提供管理技術(shù)、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略以及其他的增值服務。
是一項帶著戰(zhàn)略投資初衷的長期投資,當然其運作流程也會是一個長期持久的過程。
私募股權(quán)投資說明
私募股權(quán)投資(PE)是指通過私募基金對非上市公司進行的權(quán)益性投資。在交易實施過程中,PE會附帶考慮將來的退出機制,即通過公司首次公開發(fā)行股票(IPO)、兼并與收購(M&A)或管理層回購(MBO)等方式退出獲利。簡單的講,PE投資就是PE投資者尋找優(yōu)秀的高成長性的未上市公司,注資其中,獲得其一定比例的股份,推動公司發(fā)展、上市,此后通過轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲利。
私募股權(quán)投資定義
廣義
廣義的PE為涵蓋企業(yè)首次公開發(fā)行前各階段的權(quán)益投資,即對處于種子期、初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴展期、成熟期和Pre-IPO各個時期企業(yè)所進行的投資,相關(guān)資本按照投資階段可劃分為創(chuàng)業(yè)投資(Venture Capital)、發(fā)展資本(development capital)、并購基金(buyout/buyin fund)、夾層資本(Mezzanine Capital)、重振資本(turnaround),Pre-IPO資本(如bridge finance),以及其他如上市后私募投資(private investment in public equity,即PIPE)、不良債權(quán)(distressed debt)和不動產(chǎn)投資(real estate)等等。在中國語境下,私募分為直接投資到中國境內(nèi)目標企業(yè)的私募和通過在海外設(shè)立離岸公司方式進行的紅籌私募。
狹義
狹義的PE主要指對已經(jīng)形成一定規(guī)模的,并產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成熟企業(yè)的私募股權(quán)投資部分,主要是指創(chuàng)業(yè)投資后期的私募股權(quán)投資部分,而這其中并購基金和夾層資本在資金規(guī)模上占最大的一部分。在中國PE主要是指這一類投資。
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    基金從業(yè)人員資格報考條件:(一)具有完全民事行為能力;(二)截至報名日,年滿18周歲;(三)具有高中以上文化程度;(四)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件(指遵守證監(jiān)會出臺的從業(yè)人員管理辦法,遵守一些規(guī)章守則)。

    2022-06-01 14:06 3397人看過
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    平衡型基金是資金分別投資于幾個部門和公司的債券、優(yōu)先股、普通股及其他證券上,以達到證券組合中收益與增值相對平衡的投資基金。一般而言,成長型基金的風險大、收益高;收入型基金的風險小、收益也較低;平衡型基金的風險、收益則介于成長型基金與收入型基金之間。

    2022-04-29 20:04 3575人看過

李開源

碩士、財經(jīng)評論員

上海第一財經(jīng)廣播財經(jīng)評論員、高頓金融學院專家組成員

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咨詢老師
  • 考前必看!基金從業(yè)考試大綱的用途,你真的利用上了嗎?
    隨著基金從業(yè)考試報名時間將近 大家也開始有一些報考方面的疑問 考試會出現(xiàn)歷年原題? 一、出現(xiàn)原題概率性 基金從業(yè)資格考試中是會出現(xiàn)歷年原題的,考過的易錯題目可能下次重復出現(xiàn),但出現(xiàn)原題的概率不確定?;饛臉I(yè)考試試題是按章節(jié)比例從題庫中隨機抽取的,每年考題都由教材上的主要考點變形組成,萬變不離其宗,都是根據(jù)考試大綱出題的。考生練習真題、模擬題都十分有效果,通過做真題,能夠了解出題規(guī)律,思考出題者的出題思路,總結(jié)歸納出??碱}型和重要考點知識點考察方式。通過對歷年真題的剖析,考生對于考試真題的把握會更加透徹。 二、考試大綱的用處? 基金從業(yè)考試大綱用處2020年,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會修訂了基金從業(yè)考試大綱, 考試題目就是以官方教材、大綱為參考而出的??荚嚧缶V的作用主要有以下3點:
  • 你到底是否具備報考基金從業(yè)考試的條件?
    很多人都在準備考基金,但是你是否有資格報考呢?今天小編系統(tǒng)來跟大家說說有關(guān)基金從業(yè)考試的這些事兒! 一:關(guān)于報名條件 ?具有完全民事行為能力; ?截至報名日,年滿18周歲; ?具有高中以上文化程度; ?中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。 二:關(guān)于考試科目 ?科目一:基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務規(guī)范; ?科目二:證券投資基金基礎(chǔ)知識; ?科目三:私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識。 考試時間:120分鐘 總分:100分 題目數(shù)量:100道單選題,每題1分 合格分數(shù):60分 其中,科目一是必考。參加考試的考生,需要根據(jù)自身想要從事的業(yè)務類型,從科目二與科目三中,2選1再選一科。 基金從業(yè)人員根據(jù)所從事的業(yè)務類型,參照下表選擇考試科目: 三:考試組織實施 ?報名方式: 報名、準考證打印及成績查詢的唯一網(wǎng)址為協(xié)會官方報名網(wǎng)站http:/
  • 金融專業(yè)學生必考的十大高含金量證書
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  • 好消息!通過證券考試,可免考基金從業(yè)考試一門!
    持有證券從業(yè)資格證,參加基金從業(yè)資格考試是不是能免考一門? 基金從業(yè)資格考試免考一門主要是 針對私募高管, 非私募基金高級管理人員即使持有銀行從業(yè)等金融相關(guān)資格考試證書,也是不能免考一門的。 根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會2016年5月13日發(fā)布的 《私募基金登記備案相關(guān)問題解答》 : 符合一定條件的私募股權(quán)從業(yè)人員只需通過科目一考試即可獲得從業(yè)資格認定。 具體有哪些免考條件呢? (1) 最近 三年 從事資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務,且管理資產(chǎn) 年均規(guī)模1000萬元以上 ; (2) 已通過證券從業(yè)資格(不含《證券投資基金》和《證券發(fā)行與承銷》科目)、期貨從業(yè)資格、銀行職業(yè)資格、特許金融分析師(CFA)等金融相關(guān)資格考試; 或取得注冊會計師資格、法律職業(yè)資格、資產(chǎn)評估師資格; 或擔任上市公司董事、監(jiān)事及高級管理人員等; 符合上述條件之一的私募基金
  • 大事!基金考試預約和統(tǒng)考合并規(guī)則!不懂的趕緊點進來看!
    基金從業(yè)預約考和統(tǒng)考有什么區(qū)別? 兩者相同點 一、報名方式和報名條件是相同的 報名方式:個人網(wǎng)上報名,繳費成功即報名成功。 報名條件:(一)具有完全民事行為能力;(二)截至報名日,年滿18周歲;(三)具有高中以上文化程度;(四)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。 二、考試難度一樣 兩者的考試科目、教材、大綱、題型、難度都是相同的,故不存在哪個更好考更易過的差別,考生根據(jù)自己方便的時間、地點報考即可。 三、考試成績效力一致 不管你參加的是預約式考試,還是統(tǒng)考,都是由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會舉辦的,兩者成績都是國家認可的,無論是通過哪個考試,成績都是被認可且有效的。 兩者不同點 一、報名、考試時間不同 2022年共舉行1次預約式考試和3次全國統(tǒng)考、考生可根據(jù)自身需要和自身實際情況報考。 二、考試地點分布不同 全國統(tǒng)一考