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償債能力分析是什么

2022-05-24 稅務師 936人瀏覽
老師回答
償債能力,靜態(tài)的講,就是用企業(yè)資產(chǎn)清償企業(yè)債務的能力;動態(tài)的講,就是用企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營過程創(chuàng)造的收益償還債務的能力。企業(yè)有無現(xiàn)金支付能力和償債能力是企業(yè)能否健康發(fā)展的關鍵。企業(yè)償債能力分析是企業(yè)財務分析的重要組成部分。
資料擴展:
流動比率
流動比率,表示每1元流動負債有多少流動資產(chǎn)作為償還的保證。它反映公司流動資產(chǎn)對流動負債的保障程度。
公式:流動比率=流動資產(chǎn)合計÷流動負債合計
一般情況下,該指標越大,表明公司短期償債能力強。通常,該指標在200%左右較好。98年,滬深兩市該指標平均值為200.20%。在運用該指標分析公司短期償債能力時,還應結合存貨的規(guī)模大小,周轉速度、變現(xiàn)能力和變現(xiàn)價值等指標進行綜合分析。如果某一公司雖然流動比率很高,但其存貨規(guī)模大,周轉速度慢,有可能造成存貨變現(xiàn)能力弱,變現(xiàn)價值低,那么,該公司的實際短期償債能力就要比指標反映的弱。
速動比率
速動比率表示每1元流動負債有多少速動資產(chǎn)作為償還的保證,進一步反映流動負債的保障程度。、
公式:速動比率=(流動資產(chǎn)合計-存貨凈額)÷流動負債合計
一般情況下,該指標越大,表明公司短期償債能力越強,通常該指標在100%左右較好。98年滬深兩市該指標平均值為153.54%。
在運用該指標分析公司短期償債能力時,應結合應收帳款的規(guī)模、周轉速度和其他應收款的規(guī)模,以及它們的變現(xiàn)能力進行綜合分析。如果某公司速動比率雖然很高,但應收帳款周轉速度慢,且它與其他應收款的規(guī)模大,變現(xiàn)能力差,那么該公司較為真實的短期償債能力要比該指標反映的差。
由于預付帳款、待攤費用、其他流動資產(chǎn)等指標的變現(xiàn)能力差或無法變現(xiàn),所以,如果這些指標規(guī)模過大,那么在運用流動比率和速動比率分析公司短期償債能力時,還應扣除這些項目的影響。
現(xiàn)金比率
現(xiàn)金比率,表示每1元流動負債有多少現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物作為償還的保證,反映公司可用現(xiàn)金及變現(xiàn)方式清償流動負債的能力。
公式:現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))÷流動負債合計
該指標能真實地反映公司實際的短期償債能力,該指標值越大,反映公司的短期償債能力越強。98年滬深兩市該指標平均值為56.47%。
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裴俊偉

稅務師

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