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相關(guān)系數(shù)和β系數(shù)之間的關(guān)系

2022-02-08 初級會計職稱 1432人瀏覽
老師回答
相關(guān)系數(shù)和β系數(shù)是兩個不同的指標,相關(guān)系數(shù)可以衡量任何兩項資產(chǎn)收益率之間的變動關(guān)系,而β系數(shù)只能衡量某項資產(chǎn)或資產(chǎn)組合收益率與市場組合收益率之間的關(guān)系。
相關(guān)系數(shù)
相關(guān)系數(shù)是最早由統(tǒng)計學(xué)家卡爾·皮爾遜設(shè)計的統(tǒng)計指標,是研究變量之間線性相關(guān)程度的量,一般用字母 r 表示。由于研究對象的不同,相關(guān)系數(shù)有多種定義方式,較為常用的是皮爾遜相關(guān)系數(shù)。相關(guān)表和相關(guān)圖可反映兩個變量之間的相互關(guān)系及其相關(guān)方向,但無法確切地表明兩個變量之間相關(guān)的程度。相關(guān)系數(shù)是用以反映變量之間相關(guān)關(guān)系密切程度的統(tǒng)計指標。相關(guān)系數(shù)是按積差方法計算,同樣以兩變量與各自平均值的離差為基礎(chǔ),通過兩個離差相乘來反映兩變量之間相關(guān)程度;著重研究線性的單相關(guān)系數(shù)。需要說明的是,皮爾遜相關(guān)系數(shù)并不是唯一的相關(guān)系數(shù),但是最常見的相關(guān)系數(shù),以下解釋都是針對皮爾遜相關(guān)系數(shù)。依據(jù)相關(guān)現(xiàn)象之間的不同特征,其統(tǒng)計指標的名稱有所不同。如將反映兩變量間線性相關(guān)關(guān)系的統(tǒng)計指標稱為相關(guān)系數(shù)(相關(guān)系數(shù)的平方稱為判定系數(shù));將反映兩變量間曲線相關(guān)關(guān)系的統(tǒng)計指標稱為非線性相關(guān)系數(shù)、非線性判定系數(shù);將反映多元線性相關(guān)關(guān)系的統(tǒng)計指標稱為復(fù)相關(guān)系數(shù)、復(fù)判定系數(shù)等。
β系數(shù)
β系數(shù)也稱為貝塔系數(shù)(Beta coefficient),是一種風(fēng)險指數(shù),用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況。β系數(shù)是一種評估證券系統(tǒng)性風(fēng)險的工具,用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性,在股票、基金等投資術(shù)語中常見。
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王惟燁

ACCA、CPA

高頓會計研究院特聘講師,《會計職稱四維考霸》編者

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