流動(dòng)負(fù)債管理
 
　　【例題·單選題】(2009)某公司向銀行借款500萬元，年利率8%，銀行要求維持貸款限額l0%的補(bǔ)償性余額。則該項(xiàng)借款的實(shí)際利率是(　)。
　　A.8.70%　　　B.8.89%
　　C.10.87%　　 D.11.11%
　　【答案】：B
　　【解析】：(500×8%)/450=8.89%。
 
　　【例題·單選題】(2011初)借款企業(yè)獲得周轉(zhuǎn)信貸額度為5000萬元，承諾費(fèi)率為0.3%，某年度內(nèi)使用了4000萬元，則借款企業(yè)該年度應(yīng)向銀行支付的承諾費(fèi)為(　)。
　　A.3萬元　　　B.6萬元
　　C.12萬元　　 D.15萬元
　　【答案】：A
　　【解析】：(5000-4000)×0.3% =3。
 
　　【教材例5-6】某企業(yè)將一張60天到期的銀行承兌匯票10 000元到銀行進(jìn)行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)利率6%，則：
　　【答案】：
　　貼現(xiàn)息=10 000×60/360×6%=100(元)
　　票據(jù)貼現(xiàn)金額=10 000-100=9 900(元)
 
　　一、短期銀行借款--信用借款、擔(dān)保借款、票據(jù)貼現(xiàn)
　　(一)信用借款
　　信用借款，是企業(yè)不利用抵押品而僅憑自身信用所獲得的銀行短期借款，包括臨時(shí)借款和周轉(zhuǎn)性信貸。
　　1.周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定--短期和長(zhǎng)期借款的性質(zhì)
　　周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定是銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過某一*6限額的貸款協(xié)定。在協(xié)定的有效期內(nèi)，只要企業(yè)借款總額未超過*6限額(授信額度)，銀行必須滿足企業(yè)任何時(shí)候提出的借款要求。企業(yè)享用周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，通常要就貸款限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費(fèi)用。
　　公式：未使用部分×承諾費(fèi)率
　　2.補(bǔ)償性余額
　　補(bǔ)償性余額是借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定百分比的最低存款余額。對(duì)于借款企業(yè)來講，補(bǔ)償性余額提高了借款的實(shí)際利率。
 
　　(二)擔(dān)保借款
　　1.保證借款：由第三人承諾，在借款人不能償還借款時(shí)，按約定承擔(dān)一般保證責(zé)任或連帶責(zé)任而取得的借款。保證擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。
　　2.抵押借款
　　3.質(zhì)押借款：以借款人或第三人的財(cái)產(chǎn)作為抵押物而取得的借款。以下權(quán)利可以質(zhì)押：①匯票、支票、本票、債券、存款單、倉單、提單;②依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票;③依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)，專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán);④依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利。
 
　　(三)票據(jù)貼現(xiàn)
　　票據(jù)貼現(xiàn)是收款人或持票人將未到期的銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)，銀行按票面金額扣除貼現(xiàn)利息后將余款支付給收款人的一種借貸行為。
　　優(yōu)點(diǎn)：快速變現(xiàn)、手續(xù)方便、融資成本低、加速周轉(zhuǎn)、提高效率