本文從數(shù)量表現(xiàn)和經(jīng)濟(jì)實質(zhì)兩個角度，對持有至到期投資攤余成本進(jìn)行深入分析，得出期末確認(rèn)投資收益的簡化方法。并將一次還本付息和分期付息一次還本兩類債券投資的確認(rèn)結(jié)果進(jìn)行分析比較，指出企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實際情況和管理需求，選擇合適的債券投資類型。
　　一、持有至到期投資會計處理
　　企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)取得持有至到期投資時，按購入債券的面值借記“持有至到期投資——成本”科目，按實際支付的價款貸記“銀行存款”科目，按二者的差額借記或貸記“持有至到期投資——利息調(diào)整”科目。資產(chǎn)負(fù)債表日，按票面利息借記“應(yīng)收利息”科目(分期付息、一次還本債券)或借記“持有至到期投資——應(yīng)計利息”(一次還本付息債券)，按應(yīng)收的實際利息收入貸記“投資收益”科目，按二者的差額借記或貸記“持有至到期投資——利息調(diào)整”科目。
　　二、簡化持有至到期投資的會計處理方法
　　眾所周知，企業(yè)持有的持有至到期投資主要是債權(quán)性投資。企業(yè)讓渡資金使用權(quán)，進(jìn)而就應(yīng)該擁有讓渡資金使用權(quán)的利息收入，即投資收益。那么，讓渡資金使用權(quán)的利息收入如何計算呢?
　　實際利息收入(投資收益)=期初讓渡的資金×實際利率×計息期限
　　(一)攤余成本的實質(zhì)
　　上述公式中，“期初讓渡的資金”實質(zhì)是什么?如何計算?簡而言之，期初讓渡的資金就是企業(yè)期初借出資金的總和。如何利用賬簿記錄直接分析計算出該數(shù)據(jù)呢?
　　1. 攤余成本數(shù)量表現(xiàn)。企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，金融資產(chǎn)的攤余成本是指該金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)金額經(jīng)以下三個項目調(diào)整后的結(jié)果：一是扣除已償還的本金;二是加上或減去采用實際利率法將該初始確認(rèn)金額與到期日金額之間的差額進(jìn)行攤銷形成的累計攤銷額;三是扣除已發(fā)生的減值損失。
　　實務(wù)中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置“持有至到期投資”一級科目，并按投資的債券類別和品種分設(shè)“成本”、“利息調(diào)整”、“應(yīng)計利息”三個子目進(jìn)行明細(xì)核算，該科目期末借方余額表示企業(yè)持有至到期投資的攤余成本，也就是說，期末持有至到期投資的攤余成本數(shù)量上等于“成本”、“利息調(diào)整”、“應(yīng)計利息”三個明細(xì)科目余額的代數(shù)和，如果持有期間發(fā)生減值損失，也要一并扣減。用公式表示為：
　　攤余成本=初始投資成本-已償還本金±利息調(diào)整攤銷額-減值準(zhǔn)備=“持有至到期投資——成本”科目余額+“持有至到期投資——利息調(diào)整”科目余額±“持有至到期投資——應(yīng)計利息”科目余額-“持有至到期投資減值準(zhǔn)備”科目余額
　　2. 攤余成本經(jīng)濟(jì)實質(zhì)。若是溢價購買債券，持有至到期投資期末攤余成本就是用初始投資成本減去當(dāng)期多收的利息收入后的金額，實質(zhì)上就是期末讓渡的資金總額，也就是下期期初讓渡的資金總額。
　　若是折價購買債券(我國一般不允許折價發(fā)行債券)，持有至到期投資期末攤余成本就是用初始投資成本加上當(dāng)期應(yīng)收未收的利息收入后的金額，實質(zhì)上就是期末尚未收回的資金總額，即期末讓渡的資金總額，進(jìn)而也就是下期期初讓渡的資金總額。
　　將攤余成本的數(shù)量表示與經(jīng)濟(jì)實質(zhì)聯(lián)系起來看，不論是溢價購買還是折價購買債券，持有至到期投資期初讓渡的資金就等于上期末“持有至到期投資”所轄明細(xì)科目的余額代數(shù)和，若發(fā)生減值損失，也一并扣減。如此等量替換后，資產(chǎn)負(fù)債表日，持有至到期投資實際利息收入的計量工作就可以直接以“持有至到期投資”總賬余額為計算依據(jù)，數(shù)據(jù)來源簡單直觀，也大大簡化了期末債券投資收益的確認(rèn)工作。期末，實際利率法下購買債券的投資收益計算公式簡化為(不考慮減值損失)：
　　投資收益=期初持有至到期投資所轄明細(xì)科目的余額代數(shù)和×實際利率×計息期限
　　(二)舉例說明兩類持有至到期投資會計處理的簡化
　　例1：甲公司2008年1月3日從交易市場購入乙公司2008年1月1日發(fā)行的三年期債券，該債券票面利率為4%，每年12月31日支付本年度利息，到期日為2010年12月31日，到期日一次歸還本金和最后一次付息。甲公司購入債券的面值為1 000 000元，實際支付價款947 500元，另支付相關(guān)稅費20 000元。甲公司購入債券后將其劃分為持有至到期投資，購入債券的實際利率為5%。假定按年計提利息，利息不以復(fù)利計算。則甲公司各年末資金流入流出如下圖所示：
　　甲公司會計處理過程如下：
　　(1)2008年1月3日購入債券：
　　借：持有至到期投資——成本 1 000 000
　　貸：銀行存款 967 500
　　持有至到期投資——利息調(diào)整 32 500
　　2008年初債券初始投資成本，也就是其攤余成本，數(shù)量上等于“持有至到期投資”所轄明細(xì)科目余額的代數(shù)和。
　　2008年初攤余成本=1 000 000-32 500=967 500(元)
　　(2)2008年12月31日，計算實際利息收入，確認(rèn)投資收益：
　　2008年度投資收益=2008年初攤余成本×實際利率×計息期限=967 500×5%×1=48 375(元)
　　借：持有至到期投資——應(yīng)計利息 40 000
　　——利息調(diào)整 8 375
　　貸：投資收益 48 375
　　2008年末攤余成本=967 500+40 000+8 375=1 015 875(元)
　　事實上，2008年末，甲公司實際應(yīng)確認(rèn)利息收入48 375元，但是本期實際收到的利息收入?yún)s為零，甲公司本期應(yīng)收未收的利息收入48 375元都讓渡給乙公司使用了，也就是甲公司2008年末讓渡資金的總額在2008年初投資成本的基礎(chǔ)上增加了48 375元，達(dá)到1 015 875元。
　　(3)2009年12月31日，計算實際利息收入，確認(rèn)投資收益：
　　2009年度投資收益=2009年初攤余成本×實際利率×計息期限=1015 875×5%×1=50 793.75(元)
　　借：持有至到期投資——應(yīng)計利息 40 000
　　——利息調(diào)整 10 793.75
　　貸：投資收益 50793.75
　　2009年末攤余成本=1 015 875+40 000+10 793.75=1 066 668.75(元)
　　實際上，2009年末，甲公司實際應(yīng)確認(rèn)利息收入50 793.75元，但是本期實際收到的利息收入?yún)s為零，甲公司本期應(yīng)收未收的利息收入50 793.75元也都讓渡給乙公司使用了，也就是甲公司2009年末讓渡資金的總額在2008年末的基礎(chǔ)上又增加了50 793.75元，達(dá)到1 066 668.75元。
　　(4)2010年12月31日，計算實際利息收入，確認(rèn)投資收益：
　　2010年度投資收益=2010年初攤余成本×實際利率×計息期限=1 066 668.75×5%×1=53 333.44(元)
　　為了排除計算過程中四舍五入造成的尾差影響，最后一年的利息調(diào)整攤銷額應(yīng)倒算為：32 500-8 375-10 793.75=13 331.25(元)，倒算出：2010年度投資收益=53 331.25(元)。
　　借：持有至到期投資——應(yīng)計利息 40 000
　　——利息調(diào)整 13 331.25
　　貸：投資收益 53 331.25 2009年末攤余成本=1 066 668.75+40 000+13 331.25=1 120 000(元)
　　事實上，2010年末，甲公司實際應(yīng)確認(rèn)利息收入53 331.25元，但是本期實際收到的利息收入?yún)s為零，甲公司本期應(yīng)收未收的利息收入53 331.25元也都讓渡給乙公司使用了，也就是甲公司2010年末讓渡資金的總額在2009年末的基礎(chǔ)上又增加了53 331.25元，達(dá)到1 120 000元。
　　(5)2011年1月1日，到期一次收回本金和利息：
　　借：銀行存款 1 120 000
　　貸：持有至到期投資——成本 1 000 000
　　——應(yīng)計利息 120 000
　　例2：沿用例1的資料，若該債券到期日一次歸還本金和利息，則各年末資金流入流出如下圖所示，其他資料不變。
　　由于各年末資金流入流出量發(fā)生了變化，該投資的實際內(nèi)含利率r也隨之發(fā)生變化，其計算公式為：
　　967 500=40 000×(P/A，r，3)+1 000 000×(P/F，r，3)
　　利用內(nèi)插法求得實際利率為：r=5.199%。
　　甲公司會計處理過程如下：
　　(1)2008年1月3日購入債券：
　　借：持有至到期投資——成本 1 000 000
　　貸：銀行存款 967 500
　　持有至到期投資——利息調(diào)整 32 500
　　2008年初攤余成本=1 000 000-32 500=967 500(元)
　　(2)2008年12月31日，計算實際利息收入，確認(rèn)投資收益：
　　2008年度投資收益=2008年初攤余成本×實際利率×計息期限=967 500×5.199%×1=50 300.33(元)
　　借：銀行存款 40 000
　　持有至到期投資——利息調(diào)整 10 300.33
　　貸：投資收益 50 300.33
　　2008年末攤余成本=967 500+10 300.33=977 800.33(元)
　　事實上，2008年末，甲公司實際應(yīng)確認(rèn)利息收入50 300.33元，但是本期實際收到的利息收入?yún)s為40 000元，甲公司本期應(yīng)收未收的利息收入為10 300.33元，這部分利息也讓渡給乙公司使用了，也就是甲公司2008年末讓渡資金的總額在2008年初投資成本的基礎(chǔ)上增加了10 300.33元，達(dá)到977 800.33元。
　　(3)2009年12月31日，計算實際利息收入，確認(rèn)投資收益：
　　2009年度投資收益=2009年初攤余成本×實際利率×計息期限=977 800.33×5.199%×1=50 835.84(元)
　　借：銀行存款 40 000
　　持有至到期投資——利息調(diào)整 10 835.84
　　貸：投資收益 50 835.84
　　2009年末攤余成本=977 800.33+10 835.84=988 636.17(元)
　　實際上，2009年末，甲公司實際應(yīng)確認(rèn)利息收入50 835.84元，但是本期實際收到的利息收入?yún)s為40 000元，甲公司本期應(yīng)收未收的利息收入為10 835.84元，這部分利息也讓渡給乙公司使用了，也就是甲公司2009年末讓渡資金的總額在2008年末的基礎(chǔ)上又增加了10 835.84元，達(dá)到988 636.17元。
　　(4)2010年12月31日，確認(rèn)投資收益，同時收回本金和最后一次利息：
　　2010年度投資收益=2010年初攤余成本×實際利率×計息期限=988 636.17×5.199%×1=51 399.19(元)
　　為了排除計算過程中四舍五入造成的尾差影響，最后一年的利息調(diào)整攤銷額應(yīng)倒算為：32 500-10 300.33-10 835.84=11 363.83(元)，倒算出2010年度投資收益=51 363.83(元)。
　　借：銀行存款 1 040 000
　　持有至到期投資——利息調(diào)整 11 363.83
　　貸：投資收益 51 363.83
　　持有至到期投資——成本 1 000 000
　　(三)比較兩類持有至到期投資的財務(wù)影響
　　比較到期一次還本付息債券和分期付息一次還本債券每年年末確認(rèn)的投資收益，具體數(shù)據(jù)如下表所示。從中可以得出，不論購買哪種類型的債券，累計確認(rèn)的投資收益都是152 500元，其中累計實際收回利息120 000元，累計少收利息32 500元，這是對初始投資時折價32 500元購入債券的事后調(diào)整。
　　雖說如此，分期付息到期還本債券相比到期一次還本付息債券：①前者前期確認(rèn)投資收益多(*9年多確認(rèn)1 925.33元，第二年多確認(rèn)42.09元，共計多確認(rèn)1 967.42元)，后期確認(rèn)投資收益少(第三年少確認(rèn)1 967.42元)，加快了資金的回籠(每年末收回票面利息40 000元)，降低了投資風(fēng)險，但提前了企業(yè)所得稅的納稅時間。②后者前期確認(rèn)投資收益少(*9年少確認(rèn)1 925.33元，第二年少確認(rèn)42.09元，共計少確認(rèn)1 967.42元)，后期確認(rèn)投資收益多(第三年多確認(rèn)1 967.42元)，起到了延遲納稅的功效，但資金回籠期較長(第三年末才收回票面利息120 000元)，投資風(fēng)險上升。
 　　　　
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