2015《期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考點(diǎn)突破：買進(jìn)看漲期權(quán)的運(yùn)用
　　(1)獲取價(jià)差收益。
　　(2)追逐更大的杠桿效應(yīng)。期權(quán)買方可以為投資者提供更大的杠桿效應(yīng)。特別是剩余期限較短的虛值期權(quán)，權(quán)利金往往很低，用較少的權(quán)利金就可以控制同樣數(shù)量的標(biāo)的合約或金融現(xiàn)貨資產(chǎn)，而且如果標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格下跌，買方也不會(huì)被要求追加資金或遭受強(qiáng)行平倉(cāng)，一旦價(jià)格反轉(zhuǎn)則會(huì)享受標(biāo)的物價(jià)格上漲帶來的盈利。
　　(3)限制交易風(fēng)險(xiǎn)或保護(hù)標(biāo)的物空頭。當(dāng)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格漲到高位時(shí)，投資者賣出標(biāo)的物，則面臨標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)上升帶來的風(fēng)險(xiǎn)。如果投資者在賣出標(biāo)的物的同時(shí)買進(jìn)看漲期權(quán)，則面臨的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大大降低。另外，對(duì)于已生產(chǎn)出產(chǎn)品的廠商來說，他設(shè)想將產(chǎn)品儲(chǔ)存到價(jià)格可能上升時(shí)再出售以獲取更高的利潤(rùn)，同時(shí)又擔(dān)心價(jià)格不升反跌，這時(shí)就可以通過買入看漲期權(quán)賣出實(shí)物產(chǎn)品的辦法來立即獲得貨款，加快資金周轉(zhuǎn)，還避免了因儲(chǔ)存產(chǎn)品而產(chǎn)生的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
　　(4)鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。未來需購(gòu)入現(xiàn)貨的企業(yè)可以利用買入看漲期權(quán)進(jìn)行保值、鎖定成本。
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