1.買進(jìn)看漲期貨期權(quán)的目的之一是在承擔(dān)有限風(fēng)險(xiǎn)的情況下，獲得高于期貨交易的收益。(    )[2009年9月真題]
　　2.客戶甲進(jìn)行小麥期權(quán)交易，如果他認(rèn)為小麥價(jià)格將上漲，他可以發(fā)出以下指令：以市價(jià)買入10份3月份到期、執(zhí)行價(jià)格為1200元/噸的小麥的看漲期權(quán)。(     )
　　3.當(dāng)標(biāo)的物資產(chǎn)價(jià)格上漲時(shí)，看漲期權(quán)買方既可通過執(zhí)行期權(quán)獲利，也可通過髙價(jià)轉(zhuǎn)賣所持有的期權(quán)合約以獲利，且轉(zhuǎn)賣期權(quán)往往比執(zhí)行期權(quán)所獲得的收益率更高。(    )
　　4.看跌期權(quán)的買方在市場(chǎng)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格時(shí)就會(huì)行使期權(quán)，并從中獲利。(     )
　　【解析】如果標(biāo)的物價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，看跌期權(quán)的買方可要求履行期權(quán)，即可以按高的執(zhí)行價(jià)格賣出標(biāo)的物，由此獲利;或者可以選擇平倉式了結(jié)，由于標(biāo)的物價(jià)格下降會(huì)帶來權(quán)利金的上漲，平倉可以獲取權(quán)利金差價(jià)收益。
　　5.某投資者買入看跌期權(quán)，一旦期貨合約的市場(chǎng)價(jià)格低于敲定價(jià)格，則該投資者就可以通過申請(qǐng)執(zhí)行而獲利。(     )
　　【解析】看跌期權(quán)買方的收益=敲定價(jià)格-市場(chǎng)價(jià)格-權(quán)利金，只有當(dāng)敲定價(jià)格-市場(chǎng)價(jià)格>權(quán)利金時(shí)，投資者會(huì)執(zhí)行期權(quán)并有正的利潤(rùn);當(dāng)0<敲定價(jià)格-市場(chǎng)價(jià)格<權(quán)利金時(shí)，投資者仍會(huì)執(zhí)行期權(quán)，但其利潤(rùn)為負(fù)。
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