期貨從業(yè)資格考試輔導資料：遠期利率協(xié)議
知識點：
1.遠期利率協(xié)議(Forward Rate Agreements，F(xiàn)RA)是遠期合約的一種，是指買賣雙方同意從未來某一時刻開始的某一特定期限內(nèi)按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議。
2.FRA中的協(xié)議利率通常稱為遠期利率，即未來時刻開始的一定期限的利率。例如，1×4遠期利率，表示1個月之后開始的期限為3個月的遠期利率;3×6遠期利率，表示3個月之后開始的期限為3個月的遠期利率。
3.遠期利率協(xié)議的買方是名義借款人，其訂立遠期利率協(xié)議的目的主要是規(guī)避利率上升的風險。遠期利率協(xié)議的賣方則是名義貸款人，其訂立遠期利率協(xié)議的目的主要是規(guī)避利率下降的風險。
4.在結(jié)算日根據(jù)協(xié)議利率和參照利率之間的差額及名義本金額，由交易一方付給另一方結(jié)算金。
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