保險業(yè)新“國十條”提出“加大保險業(yè)支持企業(yè) 走出去 的力度”后，出口信用保險市場成為金融支持中小微企業(yè)發(fā)展國內(nèi)外貿(mào)易的布局重點之一。保險公司人士表示，短期出口信用保險（簡稱短期出口險）和國內(nèi)貿(mào)易信用險（簡稱內(nèi)貿(mào)險）在助力企業(yè)快捷、低成本獲得銀行貸款的同時，有望成為促進(jìn)貿(mào)易出口的重要工具。但另一方面，內(nèi)貿(mào)險的缺口仍然較大，因為貿(mào)易環(huán)境的復(fù)雜性，以及一些企業(yè)的投保意識不足，市場空間還有待開發(fā)。國際形勢復(fù)雜性和道德風(fēng)險要求保險公司具備過硬的技術(shù)力量和操作復(fù)雜業(yè)務(wù)流程的能力。相關(guān)的配套環(huán)境有待跟進(jìn)，作為政策性工具的信用保險的商業(yè)化還有待時機(jī)。
　　政策信用險工具發(fā)力
　　在多項政策的鼓勵下，保險業(yè)對企業(yè)“走出去”的支持，正在通過出口信用保險發(fā)揮作用。
　　中國出口信用保險公司貿(mào)易險管理部總經(jīng)理徐新偉表示，短期出口險作為直接促進(jìn)一般貿(mào)易出口的重要工具，在幫助外貿(mào)出口企業(yè)防范出口風(fēng)險、提高國際競爭力方面具有重要作用。今年1至7月，中國信保短期險承保規(guī)模達(dá)到2065億美元，同比增長18.9%。其中，在短期出口險項下支持企業(yè)出口新興市場、長賬期賒銷等高風(fēng)險業(yè)務(wù)達(dá)1655億美元，占同期短期險承保規(guī)模的80.2％。
　　以短期出口險為代表的政策性保險產(chǎn)品正在配合國家“一帶一路”、“互聯(lián)互通”等國家戰(zhàn)略制定了配套的專門支持措施，支持企業(yè)“走出去”，目前，承保領(lǐng)域涉及電力、交通運輸、電信、礦產(chǎn)能源、船舶等十余個行業(yè)。同時，也配合境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)建設(shè)、農(nóng)業(yè)“走出去”等國家戰(zhàn)略，利用海外投資保險支持企業(yè)海外建廠，充分利用境外資源，通過資本輸出帶動貨物、服務(wù)出口。今年1至7月，中國信保海外投資保險承保規(guī)模達(dá)202億美元，承保領(lǐng)域涉及能源、礦產(chǎn)、電力、電信、船舶、房地產(chǎn)等行業(yè)。
　　徐新偉表示，在一般貿(mào)易出口中，企業(yè)投保出口信用保險后，把保單賠款權(quán)益轉(zhuǎn)讓給銀行，就可憑保單向銀行申請出口信用保險項下貿(mào)易融資。在發(fā)生保險范圍內(nèi)的損失時，中國信保會將賠款全部支付給銀行。一方面使企業(yè)及時獲得資金，另一方面對信用等級高的企業(yè)，銀行會考慮給予無需抵押質(zhì)押、不占用企業(yè)授信額度以及降低貸款利率等優(yōu)惠條件。
　　對于國內(nèi)企業(yè)來說，這不僅意味著獲得銀行放款更加方便，而且成本也較以往有所降低。寶雞金輝石油機(jī)械有限公司副總經(jīng)理潘彬表示，以前拿到訂單后，通過訂單融資的方式申請貸款，銀行要求公司的交易對手必須是其核心客戶。如果向擔(dān)保公司貸款，除了貸款利率明顯提高外，還要支付約為貸款額3％的擔(dān)保費。而通過投保短期出口險，則可以節(jié)省手續(xù)費，申請流程上也比較便捷。企業(yè)不必抵押土地等資產(chǎn)，只需抵押保險公司承保的應(yīng)收賬款就可按正常利率獲得銀行貸款，融資成本大大下降。
　　填補(bǔ)中小微企業(yè)需求缺口
　　在內(nèi)貿(mào)險方面，中小企業(yè)的需求成為相關(guān)保險公司關(guān)注的開發(fā)點。除了融資功能之外，國內(nèi)貿(mào)易信用險可以擴(kuò)大銷售，愿意走賒銷，增加產(chǎn)品的市場競爭力。
　　人保財險信用保證保險事業(yè)部總經(jīng)理陳中竺表示，市場競爭使得不論是從事國內(nèi)銷售還是出口貿(mào)易的企業(yè)都大量面對以信用作為付款承諾的結(jié)算方式。信用付款方式不僅能刺激買方的購買能力，增強(qiáng)買方的資產(chǎn)流動性，同時提高賣方的市場競爭力。特別是2012年以來，由于經(jīng)濟(jì)放緩和外貿(mào)疲軟，中小企業(yè)客戶對保險公司提供信用保險服務(wù)的期望尤為迫切。
　　接近人保財險的人士表示，目前國內(nèi)多地都在積極探索搭建保險公司和政府層面合作的平臺，以幫助小微出口企業(yè)緩解資金困境，“中小微企業(yè)發(fā)展?jié)摿^大，但抵御風(fēng)險能力不強(qiáng)，所以它們的業(yè)務(wù)面越大，留給短期出口險和內(nèi)貿(mào)險的市場機(jī)會越多，尤其是未來在內(nèi)貿(mào)險方面，保險公司會有更多的發(fā)展空間。”
　　“但在內(nèi)貿(mào)險方面，受制于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型時期的信用、法律環(huán)境不盡完善，尤其是企業(yè)自身的風(fēng)險管理水平落后等諸多因素，我國企業(yè)不同程度地面臨 不賒銷等死，賒銷找死 的困境。”陳中竺表示，由于懼怕壞賬風(fēng)險和賬款拖欠，通過賒銷手段完成的交易量僅占全部貿(mào)易總額的30％左右，而同期歐美等發(fā)達(dá)國家的企業(yè)卻已達(dá)到80%至90％。換句話說，同等規(guī)模的歐美企業(yè)的銷售能力是中國企業(yè)的4.5倍。
　　專業(yè)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計分析數(shù)據(jù)顯示，發(fā)達(dá)市場中，企業(yè)逾期應(yīng)收賬款占銷售總額的0.25%-0.5%，我國企業(yè)逾期應(yīng)收賬款占銷售總額的5%左右，其中最終無法收回的逾期賬款占10%。據(jù)不完全統(tǒng)計，中國企業(yè)每年因信用管理缺陷造成的財務(wù)費用、管理費用和銷售費用，平均占到銷售收入的14％，而西方企業(yè)只有3％左右。換句話說，一個銷售額10億元的企業(yè)，中國企業(yè)比西方企業(yè)多支出無效成本1億多元。
　　相關(guān)業(yè)務(wù)公司負(fù)責(zé)人士表示，內(nèi)貿(mào)險的缺口仍然較大，因為貿(mào)易環(huán)境的復(fù)雜性，以及一些企業(yè)的投保意識不足，內(nèi)貿(mào)險的市場空間還有待開發(fā)。目前，多家經(jīng)營此類業(yè)務(wù)的公司都在積極推廣。
　　商業(yè)化仍待時機(jī)
　　人保財險人士對中國證券報記者表示，短期出口險和內(nèi)貿(mào)險的商業(yè)化問題一直是業(yè)內(nèi)關(guān)注的重點。但目前保險公司在展業(yè)過程中仍較謹(jǐn)慎。“如果推得過快，保險公司可能面臨較大風(fēng)險并對經(jīng)營造成壓力。如果相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管措施沒有及時跟上，可能出現(xiàn)惡性競爭。”
　　保險業(yè)新“國十條”提出，穩(wěn)步放開短期出口信用保險市場，進(jìn)一步增加市場經(jīng)營主體。短期出口險在5家公司共生的情況下，正迎來政策機(jī)遇期,但多位接受采訪的人士均表示，談商業(yè)化的時機(jī)還為時過早。
　　被納入短期出口險試點名單的一家保險公司負(fù)責(zé)人表示，隨著國際貿(mào)易的增加，市場需求越來越大，中國信保一家已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足客戶需求。但短期出口信用保險與國際形勢密切相關(guān)，要求保險公司具備過硬的技術(shù)力量和操作復(fù)雜業(yè)務(wù)流程的能力，對于國內(nèi)企業(yè)在不同國家和地區(qū)、不同時間節(jié)點、不同行業(yè)等情況下的外貿(mào)行為都要有周密考慮。得到試點資格只是*9步，在各家公司對于國際形勢把握的差別不大的前提下，針對不同外貿(mào)企業(yè)制定符合個體風(fēng)險管控的方案是對保險公司的巨大考驗。
　　陳中竺表示，信用保險承保的道德風(fēng)險值得注意：“國際信用險界有一套完整的技術(shù)來控制道德風(fēng)險，我們也必須尊重國際的*3實踐來進(jìn)行控制，但道德風(fēng)險依然非常大。”
　　中國證券報記者了解到，目前，國內(nèi)保險公司與國外機(jī)構(gòu)合作推動相關(guān)體系完善，已成為一種模式。中國大地保險人士表示，因為短期出口險的主要風(fēng)險與進(jìn)口國的整體經(jīng)濟(jì)實力、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、買家的風(fēng)險密切相關(guān)，幾家商業(yè)公司在優(yōu)勢區(qū)域等方面都有各自的特點，應(yīng)該充分發(fā)揮各自的優(yōu)點，揚(yáng)長避短，共同滿足出口企業(yè)差異化的需求，最終實現(xiàn)短期出口險的蓬勃發(fā)展。
　　該人士說：“如果說商業(yè)化，目前國內(nèi)最缺乏的就是人才隊伍。比起其它財險品種，短期出口險對人才的要求更高，要精通外語，有國際貿(mào)易知識背景，懂國際法律，能看懂財務(wù)報表，還必須了解國際經(jīng)濟(jì)、政治環(huán)境的走勢。此外，要發(fā)展這一險種，對公司的IT系統(tǒng)建設(shè)、海內(nèi)外征信系統(tǒng)的建立、財務(wù)核算、資本金要求、內(nèi)部管控要求也比較高。”
　　更多的投入正在進(jìn)行中。中國證券報記者獲悉，中國太保、中國平安、大地財險目前是利用合作伙伴的國別研究資源。部分保險公司已經(jīng)開始考慮建立自己的專業(yè)化團(tuán)隊，以適應(yīng)未來發(fā)展短期出口險對國別情況研究的潛在需求。

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