為提高證券公司私募業(yè)務(wù)的合規(guī)意識(shí)，完善制度流程，防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，證券業(yè)協(xié)會(huì)中證資本市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)測(cè)中心連續(xù)通報(bào)了4起證券公司私募業(yè)務(wù)的違法違規(guī)典型案例，希望證券公司以及下屬子公司引以為戒。
　　根據(jù)大智慧通訊社獲得的文件顯示，在這4起典型違法違規(guī)案例中，包括某證券公司資管業(yè)務(wù)10億元委托貸款騙局、某證券公司利用資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)向自營(yíng)業(yè)務(wù)輸送利益、某證券公司利用定向資產(chǎn)管理計(jì)劃以自有資金為股東關(guān)聯(lián)方提供融資，以及某私募機(jī)構(gòu)利用證券公司資管計(jì)劃操縱市場(chǎng)。
 
　　A證券公司資管10億元委托貸款騙局
　　證券業(yè)協(xié)會(huì)中證資本市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)測(cè)中心公布的通報(bào)顯示，A證券公司得悉一筆委托貸款項(xiàng)目，貸款規(guī)模10億元，B銀行做擔(dān)保，A證券公司將該委托貸款項(xiàng)目介紹給有合作關(guān)系的C銀行。
　　最后由A證券公司發(fā)起成立定向資產(chǎn)管理計(jì)劃作為、C銀行發(fā)放委托貸款的通道。C銀行下達(dá)投資指令后，A證券公司將10億元?jiǎng)澲两杩钊嗽贐銀行某分行的賬戶，資金異常被監(jiān)管監(jiān)測(cè)發(fā)現(xiàn)，B銀行經(jīng)核實(shí)發(fā)現(xiàn)委托貸款合同系偽造。
　　在A證券公司資管10億元委托貸款騙局通報(bào)中，涉案證券公司資管業(yè)務(wù)明顯存在為審慎選擇合作對(duì)象、為認(rèn)真進(jìn)行盡職調(diào)查，以及投資運(yùn)作不規(guī)范等突出問(wèn)題，明顯違反了《證券公司客戶資產(chǎn)管理辦法》、《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》、《證券公司內(nèi)部控制指引》，以及《證券公司私募產(chǎn)品備案管理指引》等相關(guān)規(guī)定。
　　證券業(yè)協(xié)會(huì)最后責(zé)令A(yù)證券公司限期改正，并暫停新增證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)三個(gè)月；同時(shí)將該證券公司私募產(chǎn)品備案列為暫停類，期限為三個(gè)月。
 
　　證券公司利用資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)向自營(yíng)業(yè)務(wù)輸送利益
　　在證券公司利用資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)向自營(yíng)業(yè)務(wù)輸送利益的違法違規(guī)通報(bào)中，H證券公司涉案金額也達(dá)到2.5億元，非法獲利超過(guò)千萬(wàn)。
　　發(fā)現(xiàn)該產(chǎn)品通過(guò)復(fù)雜的交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，利用基金子公司一對(duì)多專戶受讓公司自營(yíng)和直投子公司持有的信托受益權(quán)，進(jìn)行關(guān)聯(lián)方交易和利益輸送。整個(gè)交易涉及眾多參與主體，包括上市公司、信托公司、證券公司資管、證券公司自營(yíng)、證券公司直投子公司、基金子公司，具有較強(qiáng)的隱蔽性和較高的復(fù)雜性。
 

 
　　該證券公司涉嫌通過(guò)交易設(shè)計(jì)，利用限額特定資產(chǎn)管理計(jì)劃向公司自營(yíng)和直投子公司進(jìn)行利益輸送。
　　監(jiān)管部門對(duì)該證券公司的違規(guī)行為予以警示，并要求其進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)控與合規(guī)管理，依法規(guī)范開(kāi)展證券自營(yíng)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。同時(shí)將該證券公司私募產(chǎn)品備案列為限制類，期限為三個(gè)月。
 
　　證券公司定向資管計(jì)劃為股東關(guān)聯(lián)方提供融資
　　在D證券公司定向資管計(jì)劃為關(guān)聯(lián)方提供融資的違法違規(guī)案件中，涉及金額為2.05億元。整個(gè)交易實(shí)質(zhì)是A證券公司“借用”定向資產(chǎn)管理計(jì)劃和單一資金信托計(jì)劃，以自有資金向股東關(guān)聯(lián)方D公司提供融資。
　　經(jīng)查，G集團(tuán)持有A證券公司股東M公司23.11%的股權(quán)，且向M公司派駐多名董事，參與日常經(jīng)營(yíng)決策，對(duì)M公司具有重大影響。同時(shí)，G集團(tuán)100%控股D公司。
 
　　結(jié)構(gòu)示意圖
 
　　監(jiān)管部門認(rèn)定該證券公司的行為違反了《證券法》的相關(guān)規(guī)定，責(zé)令證券公司收回資金，完善內(nèi)控和重大投資決策機(jī)制，同時(shí)將該證券公司私募產(chǎn)品備案列為限制類，期限為三個(gè)月。
 
　　私募機(jī)構(gòu)利用G證券公司資管計(jì)劃操縱市場(chǎng)
　　在監(jiān)測(cè)中心公布的私募機(jī)構(gòu)利用G證券公司資管計(jì)劃操縱市場(chǎng)的通報(bào)中，G證券資產(chǎn)管理子公司與私募機(jī)構(gòu)HY公司合作成立HY一號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃，HY一號(hào)資管計(jì)劃共募集資金7562萬(wàn)元，投資范圍包括股票、權(quán)證、基金、固定收益、股指期貨等投資品種。
　　監(jiān)控發(fā)現(xiàn)，HY公司法定代表人劉某等人通過(guò)其控制的資管賬戶和7個(gè)自然人賬戶，利用資金優(yōu)勢(shì)，綜合運(yùn)用盤中高價(jià)拉抬、封漲停、次日集合競(jìng)價(jià)階段虛假申報(bào)等手法操縱創(chuàng)業(yè)板和中小板的三只股票，獲利400余萬(wàn)元。
　　監(jiān)管部門認(rèn)為，G證券資產(chǎn)管理子公司在相關(guān)自律規(guī)定出臺(tái)前嘗試性地開(kāi)展了與私募機(jī)構(gòu)合作的業(yè)務(wù)，通過(guò)資管平臺(tái)陽(yáng)光化運(yùn)作將其納入監(jiān)管，向客戶提供多樣化的投資選擇，具有一定的積極意義。
　　同時(shí)，G證券資產(chǎn)管理子公司在收到交易所警示電話后立即進(jìn)行了撤單操作，并對(duì)資管賬戶采取了“禁止該股票買入”、“禁止?jié)q停價(jià)買入”等較為有效的限制措施。
　　鑒于該產(chǎn)品已清算，監(jiān)管部門對(duì)該證券公司違法監(jiān)管的行為要求其立即整改規(guī)范，并進(jìn)一步完善業(yè)務(wù)管控制度，切實(shí)履行管理責(zé)任。