國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）發(fā)布了征求意見稿ED/2013/2《衍生工具的變更和套期會(huì)計(jì)的延續(xù)》。該征求意見稿建議對(duì)《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)》（IAS 39）和即將發(fā)布的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》（IFRS 9）中有關(guān)套期會(huì)計(jì)的章節(jié)作出變更，從而在發(fā)生下列情況時(shí)允許套期會(huì)計(jì)得以延續(xù)：按照某些司法管轄區(qū)為實(shí)施二十國(guó)集團(tuán)（G20）商定的針對(duì)場(chǎng)外（OTC）衍生工具的改革而引入的法律法規(guī)，套期工具的交易對(duì)方變更為中央交易對(duì)方。由于若干司法管轄區(qū)目前正在考慮實(shí)施此類法律，因此，IASB建議作出一項(xiàng)緊急修訂，并將征求意見截止期設(shè)定為30天。

背景

該項(xiàng)目源自于國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則解釋委員會(huì)收到的一項(xiàng)有關(guān)OTC衍生工具、中央交易對(duì)方和交易信息庫(kù)的歐洲法規(guī)（即，所謂的“歐洲市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管法規(guī)（EMIR）”）的請(qǐng)求，上述法規(guī)針對(duì)某些類型的OTC衍生工具實(shí)施中央結(jié)算。

導(dǎo)致向國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則解釋委員會(huì)提出上述請(qǐng)求的此項(xiàng)歐洲地區(qū)的法規(guī)源自于G20為應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)而作出的一項(xiàng)承諾：針對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化的OTC衍生工具合同實(shí)施集中結(jié)算的新要求。特別是，2009年9月，G20領(lǐng)導(dǎo)人就以下內(nèi)容達(dá)成一致意見：

在2012年年末前，所有標(biāo)準(zhǔn)化的OTC衍生工具合同均須在證券交易所或電子交易平臺(tái)上進(jìn)行交易（如適當(dāng)），且通過中央交易對(duì)方進(jìn)行結(jié)算。相關(guān)OTC衍生工具合同應(yīng)向交易信息庫(kù)進(jìn)行報(bào)備。非中央結(jié)算合同應(yīng)遵循更高的資本要求。我們邀請(qǐng)金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）及其相關(guān)成員定期對(duì)相關(guān)執(zhí)行情況以及上述做法是否足以改善衍生工具市場(chǎng)的透明度、降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、及防止市場(chǎng)濫用作出評(píng)估。

最初向國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則解釋委員會(huì)提出的上述請(qǐng)求涉及當(dāng)OTC衍生工具按照EMIR的規(guī)定變更為中央交易對(duì)方（CCP）時(shí)將對(duì)套期會(huì)計(jì)產(chǎn)生的影響。特別是，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則解釋委員會(huì)考慮了（請(qǐng)點(diǎn)擊這里鏈接至IAS Plus網(wǎng)站查閱相關(guān)信息）在此類情況下發(fā)生的OTC衍生工具的變更是否將導(dǎo)致套期會(huì)計(jì)的終止，并建議作出一項(xiàng)旨在提供豁免的有限范圍的修訂，從而使套期會(huì)計(jì)能夠得以延續(xù)。

IASB在其于2013年1月舉行的會(huì)議（請(qǐng)點(diǎn)擊這里鏈接至IAS Plus網(wǎng)站查閱相關(guān)信息）中考慮了這一事項(xiàng)，并同意將該項(xiàng)目添加至其現(xiàn)行議程。IASB認(rèn)為，若不作出修訂，則在此類情況下發(fā)生的現(xiàn)有OTC衍生工具的變更將導(dǎo)致終止確認(rèn)該OTC衍生工具，并導(dǎo)致終止采用套期會(huì)計(jì)。

有關(guān)建議修訂的概述

ED/2013/2建議，如果符合以下（概述的）所有標(biāo)準(zhǔn)，則套期工具的變更不得被視為導(dǎo)致在未來(lái)終止采用套期會(huì)計(jì)的一種到期或終止情況：

•法律法規(guī)要求作出此項(xiàng)變更

•此項(xiàng)變更導(dǎo)致中央交易對(duì)方成為變更后的衍生工具各參與方的新交易對(duì)方

•有關(guān)變更后的衍生工具的各項(xiàng)變更僅限于實(shí)現(xiàn)該變更后的衍生工具條款所必須的變更

有鑒于此，該項(xiàng)修訂將局限于G20的OTC衍生工具改革所引入的特定事實(shí)。IASB認(rèn)為，在此類情況下，將變更發(fā)生前已經(jīng)存在的套期關(guān)系作為延續(xù)的套期關(guān)系進(jìn)行核算將為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供更有用的信息。但是，考慮到該修訂的范圍有限，針對(duì)原合同雙方同意作出任何自愿性變更的衍生工具所實(shí)施的套期會(huì)計(jì)的延續(xù)將不會(huì)適用新規(guī)定（例如，如果相關(guān)主體因知道即將發(fā)布此項(xiàng)法規(guī)變更而同意（作為一項(xiàng)預(yù)防性舉措）做出的變更）。這反映了與美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（其中與EMIR的規(guī)定相類似的要求被納入了《多德-弗蘭克法案》）之間的差異。在美國(guó)，美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）認(rèn)為，將套期衍生工具變更為中央交易對(duì)方的套期關(guān)系應(yīng)得以延續(xù)，即使交換交易對(duì)方的情況發(fā)生在上述法案的生效日期之前。

該征求意見稿指出，因?yàn)榧磳l(fā)布的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》（IFRS 9，請(qǐng)點(diǎn)擊這里鏈接至IAS Plus網(wǎng)站查閱相關(guān)信息）中有關(guān)套期會(huì)計(jì)（請(qǐng)點(diǎn)擊這里鏈接至IAS Plus網(wǎng)站查閱相關(guān)信息）的章節(jié)將要求在發(fā)生變更的情況下終止采套期會(huì)計(jì)，所以，該征求意見稿建議，有關(guān)修訂除了被納入《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》（IAS 39，請(qǐng)點(diǎn)擊這里鏈接至IAS Plus網(wǎng)站查閱相關(guān)信息）中以外，還應(yīng)被納入IFRS 9中。

鑒于諸多司法管轄區(qū)正在為相關(guān)法規(guī)最終定稿，以引入G20的OTC改革，上述建議修訂正在加緊籌備之中，而該征求意見稿亦僅在短短的30天內(nèi)向公眾征求意見，其征求意見截止期為2013年4月2日。