銷其證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可。對簽字會計師王越、黃國華給予警告，并分別處10萬元、13萬元罰款，均采取終身證券市場禁入措施。對簽字會計師鄒宏文給予警告,并處3萬元罰款。
　　擬沒收博鰲律師事務(wù)所業(yè)務(wù)收入70萬元，并處以2倍的罰款，且12個月內(nèi)不接受其出具的證券發(fā)行專項文件；擬對簽字律師劉彥、胡筠給予警告，并分別處以10萬元的罰款，并采取終身證券市場禁入措施。
　　對此，一不愿透露身份的投行人士如此評價：對萬福生科的處罰，可以說是肖鋼的首次“嚴(yán)打”，由此可以衡量，肖主席的“鋼腕”會有多“鐵”。
　　在公布賠付事宜不久，事件就有了*7進展。
　　記者了解到，萬福生科案共涉及適格投資者證券賬戶13246個，涉及金額1.79億元。不僅造假者得到了應(yīng)有的懲罰，投資者也獲得了相應(yīng)的補償。
　　銀河證券用“震動了資本市場”來形容證監(jiān)會對萬福生科造假上市以及中介失職而做出的嚴(yán)厲處罰。同時，銀河證券指出，隨著3億元專項補償基金的設(shè)立,中國資本市場開創(chuàng)了投資者損失先行補償?shù)南群?。此次平安證券設(shè)立專項補償基金，正是在司法解決途徑以外，為投資者提供一個相對更為快速、便捷的可選方式。
　　就在“萬福生科造假案”公布后不久，證監(jiān)會又公布了對兩家公司的調(diào)查結(jié)果：新大地、天能科技因涉嫌財務(wù)造假遭到證監(jiān)會的處罰。
　　其中，擬對新大地給予警告，并處以60萬元罰款；對黃運江、凌梅蘭給予警告，并分別處以30萬元罰款，采取終身證券市場禁入措施；對監(jiān)事及財務(wù)總監(jiān)凌洪給予警告，并處以20萬元罰款，采取10年證券市場禁入措施；對董事黃鮮露、董事及董事會秘書趙罡給予警告，并分別處以20萬元罰款；對董事樊和平、邱禮鴻、支曉強、何日勝、奚如春、監(jiān)事馬建華、陳增湘、林明華、副總經(jīng)理李明、何敏給予警告，并分別處以15萬元罰款。
　　擬對天能科技給予警告，并處以60萬元罰款；對秦海濱、曾堅強、劉俊奕和陳守法給予警告，分別處以30萬元罰款，并對秦海濱、曾堅強、劉俊奕采取終身證券市場禁入措施；對任小軍、張德利、張紅超、陳涌海、劉正、鄭慶華、王永平、張新梅、高文新、張志成給予警告，并分別處以10萬元罰款。
　　至于兩家公司的保薦機構(gòu)，南京證券和民生證券也均被予以警告和罰款，保薦代表人則被采取終身證券市場禁入措施。同時，會計師事務(wù)所、簽字會計師、律師事務(wù)所、簽字律師，都被采取了相應(yīng)的處罰措施。
　　當(dāng)天，證監(jiān)會還通報：華銳風(fēng)電涉嫌虛增收入、虛轉(zhuǎn)成本、虛增利潤等違法違規(guī)行為，證監(jiān)會已對其正式立案，目前正在調(diào)查過程中。
　　一位券商投行部總經(jīng)理這樣評價：如此密集的調(diào)查和嚴(yán)打，在A股史上并不多見。而這還只是一個開始，畢竟A股市場的“肖鋼時代”才剛走過不足100天的時間。但是，從對這些違法違規(guī)行為的打擊來看，肖主席似乎在用行動表明“保持政策的連續(xù)性”，這符合市場的愿望和預(yù)期。
　　在肖鋼上任兩周之時，證監(jiān)會新聞發(fā)言人對媒體表示：肖鋼主席上任兩周來，在抓好日常工作的同時，一直在進行調(diào)查研究，并將按照穩(wěn)中求進的總基調(diào)，保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性。
　　“之前，我們一直推斷股票市場風(fēng)險控制應(yīng)該會是肖鋼關(guān)注的重點，而整治上市公司違規(guī)正是在控制風(fēng)險的源頭。”上述投行總經(jīng)理表示，對A股市場而言，從長期來看，肖主席掀起的這場“嚴(yán)打風(fēng)暴”絕對是個利好。對這些違法違規(guī)行為的打擊，不僅有助于提高上市公司質(zhì)量，凈化市場空氣，同時，也將大大提高投資者對市場的信心，為資本市場進一步改革打下了堅實基礎(chǔ)。
　　中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人指出，欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等行為嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益，破壞資本市場公信力，是資本市場的毒瘤。中國證監(jiān)會將繼續(xù)深化以信息披露為中心的新股發(fā)行體制改革，切實推動各方歸位盡責(zé)，尤其是要重點加大對欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、虛假披露等違規(guī)失職行為的懲處力度。
　　“這些年，證監(jiān)會加大了對欺詐上市打擊力度。證監(jiān)會更希望把問題預(yù)防在萌芽階段，所以加大了對IPO材料申報階段的造假行為的打擊力度。”證監(jiān)會稽查局有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在審核階段，一旦發(fā)現(xiàn)有立案線索，有違法違規(guī)情況，可以立案的證監(jiān)會將堅決立案。對已經(jīng)上市的，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為的，證監(jiān)會也會抓緊立案。
　　銀泰證券資深投資顧問鄭虹向記者表示，監(jiān)管層嚴(yán)厲打擊IPO財務(wù)造假，嚴(yán)打欺詐上市，并將審核的重心指向了在審企業(yè)的財務(wù)真實性，其目的就是擠出財務(wù)水分，充分披露在審企業(yè)的風(fēng)險。
　　時間飛快，到下周一，肖鋼履新中國證監(jiān)會主席就要滿百日了。上任以來，肖鋼雖鮮有露面，但其“鋼腕”治市的作風(fēng)卻已讓市場有所領(lǐng)教。從對平安證券開出最嚴(yán)厲的罰單，到“從嚴(yán)從快”打擊證券違法違規(guī)，再到新一輪IPO改革開啟“史上最嚴(yán)的事后追究機制”，證監(jiān)會進行的一系列稽查風(fēng)暴已將其雷霆治市的思路顯露無遺。本報今日推出專題，將肖主席上任以來的“鋼腕”治市分嚴(yán)打篇、改革篇和“三公”篇，三個部分呈現(xiàn)給讀者。
　　資本市場二十余年發(fā)展由小及大，正加快形成多層次的市場體系，成為實現(xiàn)“中國夢”的重要載體。
　　要進一步強化證監(jiān)會“兩維護、一促進”的核心職責(zé)，即維護市場公開、公平、公正，維護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，促進資本市場健康發(fā)展。
　　要把工作重點切實轉(zhuǎn)到加強監(jiān)管執(zhí)法，保護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益上來，采取一系列配套措施，在人力、物力、財力等各方面予以傾斜，加大對違法違規(guī)行為的打擊力度，防范系統(tǒng)性風(fēng)險，促進資本市場健康發(fā)展。
　　要進一步加強事中事后監(jiān)管。在把該放的放給市場和自律組織的同時，及時跟進配套的監(jiān)管措施，提高監(jiān)管執(zhí)法的本領(lǐng)。
　　要充分利用信息技術(shù)手段增強監(jiān)管能力，努力做到規(guī)則公開、過程公開、結(jié)果公開，提高監(jiān)管公信力。
　　我國資本市場仍處于“新興加轉(zhuǎn)軌”階段，未來發(fā)展?jié)摿薮?，要進一步加快資本市場改革開放。當(dāng)前是推進資本市場改革開放的難得機遇期，要堅持市場化、法治化、國際化的改革取向，抓住機遇，迎難而上，積極穩(wěn)妥地推進改革措施。
 
　　肖鋼·好聲音
　　“鋼腕”治市篇
　　從嚴(yán)從快并非空話
　　對于證券市場違法違規(guī)行為，特別是欺詐上市行為的打擊，證監(jiān)會一直都是“零容忍”。肖鋼看似低調(diào)，但他對于資本市場的違法違規(guī)行為的打擊絕不手軟。上任后，更是對此政策進行了延續(xù)和升級，特別提出對欺詐發(fā)行等違法違規(guī)行為的打擊要“從嚴(yán)從快”。
　　“從嚴(yán)從快”并不是一句空話，證監(jiān)會接連發(fā)布對造假上市企業(yè)及其中介機構(gòu)的處罰，力度之大令業(yè)界震驚。
　　有人這樣評價：低調(diào)中潛行近百天，肖鋼足以讓市場見識到他的“鋼腕”。
　　在肖鋼履新證監(jiān)會主席的第四天，也就是3月20日晚間，青鳥華光被曝出接到證監(jiān)會立案調(diào)查通知，而前一天，SST華塑和海聯(lián)訊雙雙公告，兩公司當(dāng)天遭到證監(jiān)會立案調(diào)查；5月17日，證監(jiān)會通報了對隆基股份、勤上光電、華塑股份等8家上市公司信息披露違法違規(guī)行為進行立案調(diào)查的情況。
　　這只是證監(jiān)會掀起的一系列核查風(fēng)暴的冰山一角。
　　證監(jiān)會對“創(chuàng)業(yè)板造假*9案”萬福生科案的處罰，更是具有標(biāo)桿意義。
　　5月10日，萬福生科因涉嫌財務(wù)造假被查處，其保薦機構(gòu)平安證券、中磊會計師事務(wù)所、湖南博鰲律師事務(wù)所均受到處罰。
　　中國證監(jiān)會的通報內(nèi)容如下：根據(jù)《證券法》的相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會擬責(zé)令萬福生科改正違法行為，給予警告，并處以30萬元罰款；對龔永福給予警告，并處以30萬元罰款；同時對嚴(yán)平貴等其他19名高管給予警告，并處以25萬元至5萬元罰款。此外，擬對龔永福、覃學(xué)軍采取終身證券市場禁入措施。
　　相關(guān)的中介機構(gòu)亦受到嚴(yán)厲處罰。
　　其中，擬對平安證券及相關(guān)人員采取以下行政處罰和行政監(jiān)管措施：對平安證券給予警告并沒收其萬福生科發(fā)行上市項目的業(yè)務(wù)收入2555萬元，并處以2倍的罰款，暫停其保薦機構(gòu)資格3個月。
　　這是自證監(jiān)會2004年保薦制度出臺以來最嚴(yán)厲的罰單。
　　對保薦代表人吳文浩、何濤給予警告并分別處以30萬元罰款，撤銷保薦代表人資格，撤銷證券從業(yè)資格，采取終身證券市場禁入措施；對保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人薛榮年、曾年生和崔嶺給予警告并分別處以30萬元罰款，撤銷證券從業(yè)資格；對保薦項目協(xié)辦人湯德智給予警告并處以10萬元罰款，撤銷證券從業(yè)資格。
　　同時，平安證券墊付3億元設(shè)立投資者專項補償基金，開創(chuàng)了保薦機構(gòu)為造假墊付理賠的先河。
　　擬對中磊會計師事務(wù)所沒收業(yè)務(wù)收入138萬元，并處以2倍的罰款，撤
 
　　“鋼腕”治市
　　該放的事情要堅決地放
　　5月21日，在證監(jiān)會黨委中心組（擴大）學(xué)習(xí)會議上，肖鋼表示，證監(jiān)會作為監(jiān)管部門，對不該管的事情，要堅決地放、逐步地放、放到位；法律允許放的，抓緊放，法規(guī)還不允許放的，修訂法規(guī)條例后逐步地放；對不符合轉(zhuǎn)變職能要求的行為，要堅決地改、逐步地改；對需要管好的事情，要堅決地管住管好。
　　此番表態(tài)引發(fā)了市場對證監(jiān)會審批制改革的猜想。
　　有專家表示，由于行政審批管制太嚴(yán)厲，妨礙了資本市場有效配置功能。資本市場改革應(yīng)該由行政審批制向市場主導(dǎo)的注冊制發(fā)展。
　　在北京大學(xué)中國金融研究中心證券研究所所長呂隨啟看來，行政審批下放的前提是建立嚴(yán)厲的問責(zé)機制和完善的法律制度。企業(yè)屢屢把股市當(dāng)作低成本的融資場所，或者是最快速、最方便的財富套現(xiàn)渠道，充分說明了這一市場缺乏嚴(yán)格的監(jiān)管制度和違法成本過低。
　　業(yè)界認(rèn)為，建立健全信息披露機制，落實發(fā)行人及證券中介在IPO過程中各自獨立的主體責(zé)任，并引入集體訴訟機制保護投資者已經(jīng)迫在眉睫。
　　這就不得不提到6月7日開始征求意見的新一輪新股發(fā)行體制改革。
　　業(yè)界認(rèn)為，新股發(fā)行制度改革，是肖鋼不能回避的問題，事實上，肖鋼也沒有回避這一問題。
　　在IPO核查結(jié)束和新一屆發(fā)審委成立之后，證監(jiān)會于端午小長假期間頒布了《中國證監(jiān)會關(guān)于進一步推進新股發(fā)行體制改革的意見（征求意見稿）》，宣告新一輪的IPO改革正式啟動，這也是新任證監(jiān)會主席肖鋼在上任三個月之際，啟動的尺度*5的一次市場改革。
　　業(yè)內(nèi)人士稱，新股發(fā)行體制改革意見稿的公布，幾乎是肖鋼執(zhí)掌證監(jiān)會以來發(fā)布的[*{5}*]新政，而且直指市場最痛處。
　　從目前正在征求意見的改革方案來看，新一輪的改革，業(yè)界認(rèn)為有別于以往若干次改革嘗試，將是證監(jiān)會成立以來最徹底的一次新股發(fā)行市場化改革。
　　據(jù)了解，此次改革的總體原則是：堅持市場化、法制化取向，綜合施策、標(biāo)本兼治，進一步理順發(fā)行、定價、配售等環(huán)節(jié)的運行機制，加強市場監(jiān)管，維護市場公平，切實保護投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益。
　　同時，征求意見稿中，“肖氏IPO新政”還向市場開出了五劑猛藥：推進新股市場化發(fā)行機制；強化發(fā)行人及其控股股東等責(zé)任主體的誠信義務(wù)；進一步提高新股定價的市場化程度；改革新股配售方式；加大監(jiān)管執(zhí)法力度，切實維護“三公”原則。
　　其中，空前的IPO事后追究機制成為改革的亮點，保薦機構(gòu)和發(fā)行人大股東都將要不同程度地承擔(dān)發(fā)行后的連帶責(zé)任：如果發(fā)行人上市首年業(yè)績下滑超過50%，相關(guān)保薦機構(gòu)的所有IPO申請都可能遭到證監(jiān)會凍結(jié)；如果上市五年內(nèi)，股價跌破每股凈資產(chǎn)，發(fā)行人需
 
　　“鋼腕”治市
　　切實維護投資者合法權(quán)益
　　要建立“公平、公正、公開”的資本市場，一直是監(jiān)管層呼吁的口號。
　　業(yè)界認(rèn)為，“公平、公正、公開”的“三公”原則，是證券市場賴以生存的基礎(chǔ)，但在A股市場中，利益分配機制嚴(yán)重失衡，“三公”原則遭隨意踐踏的現(xiàn)象卻如同家常便飯。在這些現(xiàn)象的背后，是投資者特別是廣大中小投資者的切身利益得不到有效的保護。
　　但是，不可否認(rèn)的一點是，保護投資者利益是監(jiān)管層一直持續(xù)推進的一項工作。5月21日召開的證監(jiān)會黨委中心組（擴大）學(xué)習(xí)會議上，對保護投資者尤其是中小投資者權(quán)益作為監(jiān)管部門的核心任務(wù)，被提到了更高的高度。
　　肖鋼提出，要進一步強化證監(jiān)會“兩維護、一促進”的核心職責(zé)，即維護市場公開、公平、公正，維護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，促進資本市場健康發(fā)展。要把工作重點切實轉(zhuǎn)到加強監(jiān)管執(zhí)法，保護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益上來，采取一系列配套措施，在人力、物力、財力等各方面予以傾斜，加大對違法違規(guī)行為的打擊力度，防范系統(tǒng)性風(fēng)險，促進資本市場健康發(fā)展。要進一步加強事中事后監(jiān)管。在把該放的放給市場和自律組織的同時，及時跟進配套的監(jiān)管措施，提高監(jiān)管執(zhí)法的本領(lǐng)。要充分利用信息技術(shù)手段增強監(jiān)管能力，努力做到規(guī)則公開、過程公開、結(jié)果公開，提高監(jiān)管公信力。
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