李軍和妻子劉雯雯都是獨(dú)生子女，在結(jié)婚前兩人就達(dá)成共識，如果有條件，一定要生兩個孩子，讓孩子能作伴長大，不要像他們的童年那么孤獨(dú)。兩人可愛的兒子已經(jīng)4歲，再生一個孩子的愿望越來越強(qiáng)烈。于是，小兩口開了一次家庭會議，和兒子討論了是否愿意接受一個小妹妹或小弟弟的到來。兒子十分歡喜地答應(yīng)了。過了兒子這關(guān)，小兩口舒了一口氣，剩下的就看在經(jīng)濟(jì)上怎么能照顧好兩個孩子了。
　　劉雯雯是一家國企的會計(jì)，工作非常穩(wěn)定，待遇也不錯。月薪4500元，每個月還會發(fā)一些生活用品，到了年底還會發(fā)很多年貨，免去了不少送禮花銷。李軍是一家大型軟件公司的中級軟件工程師，月薪6000元。在鄭州這個地方，小兩口的收入還算不錯。如果生二胎，在新生兒時期，奶粉和開銷會多一些，孩子一個月需花2000元左右。到時，劉雯雯的媽媽會來到家里幫忙照顧孩子，家庭日常開銷大約會到4000元左右。這樣看來，多一個孩子，兩人是完全可以承受的。但問題是二人的儲蓄非常有限，結(jié)婚6年，僅有8萬元存款。如果家里有什么意外或急需用錢，這8萬元就顯得微不足道了。
　　夫妻二人有一套價值125萬元的兩居室，無貸款。二人希望給兩個孩子的未來多一些保障，同時做一些教育投資。如果可能，二人希望將這套房子抵押，貸出一些錢，做一些高收益的投資項(xiàng)目。32歲的李軍同時考慮到自己和妻子的父母年紀(jì)也不小了，如果可以，希望給他們也多一些醫(yī)療上的保障。
　　由于沒有什么投資經(jīng)驗(yàn)，李軍找到了《投資與理財(cái)》，希望我們的特約規(guī)劃師能幫他們出出主意，尤其是用房子抵押貸款的主意是不是可行。
　　投資組合多元化，家庭資產(chǎn)更健康
　　資產(chǎn)負(fù)債
　　家庭資產(chǎn)從資產(chǎn)的分布結(jié)構(gòu)來看，94%屬于房產(chǎn)，流動性不夠；動產(chǎn)方面，只有銀行存款一項(xiàng)，收益偏低。李先生家庭的流動比例為13.34，表明家庭流動性資產(chǎn)可以支付未來14個多月支出，對資產(chǎn)保持了一定的流動性和支付能力，但同時也影響了資產(chǎn)的收益性。按照科學(xué)的規(guī)劃，該比例保持3～6個月家庭生活支出費(fèi)用為宜。
　　資產(chǎn)分析
　　收支情況
　　目前， 家庭的每月總支出為6000元左右， 年度支出總額為72000元， 年結(jié)余總額為54000元。儲蓄比率=盈余/收入=54000/126000=0.43。
　　其他財(cái)務(wù)情況
　　教育基金：兒子4歲，小寶寶即將孕育，規(guī)劃教育基金應(yīng)該提前考慮。房產(chǎn)情況：家庭有一套房產(chǎn)，市值125萬元。
　　整體來看，李先生家庭財(cái)務(wù)狀況優(yōu)良，家庭資產(chǎn)配置穩(wěn)健但偏保守，家庭資產(chǎn)配置類型單一，影響了整體收益的提高。
　　理財(cái)建議
　　投資組合多元化，家庭資產(chǎn)更健康，保值增值能力更強(qiáng)
　　一個家庭留有的現(xiàn)金應(yīng)至少滿足家庭未來3-6個月的支出，李先生家每月平均消費(fèi)約6000元，考慮還有雙方父母臨時花費(fèi)，建議預(yù)留現(xiàn)金50000元。該部分資金可投資貨幣市場基金或者銀行通知存款，既可保證收益水平，又保證了現(xiàn)金的流動性。
　　定期投資債權(quán)型、混合型基金，長期投入。定投基金存在“平均成本”、“自動投資”等諸多優(yōu)勢，是一種有效的長期投資方式。在投資前，制定相應(yīng)的投資計(jì)劃，做好投資組合，這樣就可以使投資按部就班地進(jìn)行了。宏觀而言，目前股市處于歷史低位，在可能的情況下，建議李先生適當(dāng)參與股票二級市場的投資。建議關(guān)注盈利能力強(qiáng)的大盤藍(lán)籌股，以獲取中國經(jīng)濟(jì)長期增長的紅利。
　　房子是否抵押用于投資，未來盈利是關(guān)鍵
　　李先生家庭暫時沒有債務(wù)，家庭財(cái)務(wù)杠桿為零。合理的杠桿系數(shù)應(yīng)該為0.3-0.5左右，這樣可以有效放大家庭資產(chǎn)規(guī)模，但又不會影響家庭財(cái)務(wù)安全。由于目前整個市場流動性偏緊，抵押貸款可能會出現(xiàn)貸款利率上浮等不利影響。暫時不要抵押貸款來投資，應(yīng)該擇機(jī)再定。
　　為孩子建立教育基金，建議可使用教育儲蓄與基金定投結(jié)合方式
　　李先生的兒子現(xiàn)在4歲，距離上大學(xué)還有大約14年的時間。由于家庭的收入在持續(xù)，因此教育基金的建立，不會給家庭帶來很大的負(fù)擔(dān)。按照現(xiàn)在國內(nèi)的教育費(fèi)用估計(jì)，一個大學(xué)生一年的花費(fèi)約為1. 5萬元，4年6萬元，如果這些學(xué)費(fèi)按增長率4%來計(jì)算(暫不考慮通脹)，14年以后需要花費(fèi)約10.39萬元。此部分資金需求，可以通過教育儲蓄等比較穩(wěn)健的投資方式來積累。
　　如果要選擇出國深造，按照較高的一年所有費(fèi)用20萬元人民幣計(jì)算(暫不考慮通脹)，3年即60萬元。如果光靠儲蓄來實(shí)現(xiàn)是不現(xiàn)實(shí)的。建議李先生采取每月定投基金的形式來積累，假設(shè)每月定投2500元，按年復(fù)合收益率8%來計(jì)算，14年后這筆資金將達(dá)到約77.1萬元?？梢詽M足孩子在上大學(xué)或出國留學(xué)或創(chuàng)業(yè)獨(dú)立等各項(xiàng)需求。第二個小寶寶的教育基金同樣依照此方法積累，只是如果兩個孩子都出國，可能資金不足以保障。但都在國內(nèi)學(xué)習(xí)，依照上文定投基金來打理資金，就足夠支付兩個孩子的教育金了。
　　因需而為，不同人群購買不同保險，*5化保險的保障功能
　　李先生和太太屬于家庭經(jīng)濟(jì)支柱，應(yīng)該是首先要考慮的對象，建議關(guān)注重大疾病險、意外險、終身壽險。孩子可補(bǔ)充意外傷害險，已有醫(yī)保的話，需確認(rèn)一下哪些病傷花費(fèi)可以保障；如果沒有包含的話，建議可以考慮給孩子選擇適當(dāng)?shù)谋热缫馔鈧︻惖谋ｋU。
　　家庭的保費(fèi)支出可以占到年結(jié)余的10%，額度應(yīng)當(dāng)做到年結(jié)余的10倍左右。在保險繳費(fèi)形式上，建議購買期繳型保險產(chǎn)品。可以選擇按月繳費(fèi)、按季繳費(fèi)或者按年繳費(fèi)，這種方式可以減輕投保人短期內(nèi)的繳費(fèi)壓力，避免其現(xiàn)金流緊張。
　　從長遠(yuǎn)來看，可以提高其購買力，可以幫助客戶養(yǎng)成良好的儲蓄習(xí)慣，每月定投到保險上，使理財(cái)更加有規(guī)律、有計(jì)劃。
　　教育基金早準(zhǔn)備 孩子未來有保障
　　資產(chǎn)分析
　　流動性健康診斷
　　目前李先生家庭僅有8萬元的投資資產(chǎn)，流動性資產(chǎn)幾乎沒有，在發(fā)生緊急情況需要用錢時，就得被迫損失定期存款利息。建議李先生為家庭保有3到6個月的生活費(fèi)，建立最基本的家庭應(yīng)急備用金。
　　保障能力指標(biāo)診斷
　　目前李先生家庭保障指標(biāo)低于合理區(qū)間，說明家庭保障處于危險狀態(tài)。假設(shè)發(fā)生由于突發(fā)事件而喪失工作能力等情況，容易發(fā)生家庭失去收入來源，無法維持原有的生活水準(zhǔn)等問題。
　　財(cái)務(wù)自由度指標(biāo)診斷
　　李先生的財(cái)務(wù)自由度指標(biāo)遠(yuǎn)低于標(biāo)準(zhǔn)值100%，這意味著李先生完全依賴于工作收入，運(yùn)用生息資產(chǎn)獲得理財(cái)收入的能力不足，還需要對資產(chǎn)進(jìn)行重新配置，同時盡可能提高理財(cái)收入。
　　理財(cái)建議
　　投資規(guī)劃
　　對李先生來說，首先應(yīng)留出一定的流動資產(chǎn)，建立緊急預(yù)備金，作為家庭日常消費(fèi)和意外狀況及突發(fā)事件發(fā)生時的保障。建議李先生留出1.8萬元作為個人的緊急預(yù)備金，其中0. 3萬元以活期存款方式留存，1.5萬元投資于貨幣市場基金。如果李先生不希望留過多的流動資產(chǎn)，也可以采用申請信用卡的方式，來補(bǔ)充緊急預(yù)備金。
　　李先生有意向辦理抵押貸款，應(yīng)該把銀行理財(cái)產(chǎn)品抵押貸款的適用性、抵押比例、利率、期限、還款方式等細(xì)節(jié)了解清楚。一般情況下，抵押貸款利率是在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮20%，這就意味著選擇抵押貸款，需要付出更多的成本。還有一點(diǎn)是需要注意的，即抵押房屋貸款需要有明確的貸款用途，不能用于法律法規(guī)明令禁止的用途，比如炒房、炒股、炒信托等；抵押房屋貸款是專款專用，并接受貸款發(fā)放方以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，如果發(fā)現(xiàn)違規(guī)，銀行有權(quán)追回貸款。因此，李先生希望將房子抵押貸款，做一些高風(fēng)險高收益的投資項(xiàng)目，是有待商榷的。
　　李先生可用于投資的資金有6.2萬元左右。建議選擇穩(wěn)定的投資類型，用1. 2萬元購買指數(shù)型基金，做長期投資，適當(dāng)提高整體收益率；用5萬元購買理財(cái)產(chǎn)品或銀行定期存款等，在急用錢時，也可以方便變現(xiàn)。
　　保險規(guī)劃
　　李先生和愛人是家庭的中流砥柱，應(yīng)重視自身的壽險和意外醫(yī)療類保障，以便萬一發(fā)生意外，可得到充分的賠償；萬一身故，也可為孩子提供一定數(shù)額的補(bǔ)償，保證孩子的學(xué)業(yè)。建議李先生和愛人分別選擇保額為30萬元的定期壽險（附帶20萬元金額的意外險），年繳保費(fèi)1260元。
　　教育規(guī)劃
　　李先生家庭將來有兩個孩子需要教育規(guī)劃，目前可投資資金有限，僅靠工資為孩子將來打算是不可行的，必須及早為兩個孩子建立教育基金，長期投資，專款專用。如果一定要一個預(yù)估額度，那么按目前教育的平均費(fèi)用，公立幼兒園1萬元／年，共3年；小學(xué)和初中0.5萬元／年，共9年；高中1萬元／年，共3年；大學(xué)2萬元／年，共4年。兩個孩子的讀完大學(xué)，需要花費(fèi)的教育金現(xiàn)值是37萬元左右，按照學(xué)費(fèi)5%的平均增長速率、兩個孩子上學(xué)時間相差5年為例計(jì)算，大概需要103萬元的終值。對長達(dá)5年以上的長期理財(cái)目標(biāo)，建議采用基金定期定額的投資方式，選擇一只指數(shù)型基金，每月進(jìn)行投資，達(dá)到小額投資、積沙成塔的效果。積累103萬元終值的教育金，以指數(shù)型基金定投平均投資報酬率8%為例，積累23年，每月還需要投資1305元左右。

 
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