VC，全稱Venture Capitalist--風(fēng)險投資。與私募股權(quán)投資（PE）不同的是，VC投資往往發(fā)生在創(chuàng)業(yè)公司發(fā)展的早期階段。它和PE并稱金融圈兩大“神秘”行業(yè)，畢竟大多數(shù)人沒辦法實(shí)實(shí)在在地接觸到這兩方面。同樣伴隨風(fēng)險的VC，究竟什么人才能進(jìn)？跟著高頓網(wǎng)校FRM小編來了解一下吧。
 
VC的工作實(shí)質(zhì)，其實(shí)就是一種基金管理。它與很多二級市場的基金投資有些類似，都是由投資人將錢投放到基金中，再委托基金管理人進(jìn)行投資。VCer在整個過程中擔(dān)任的就是基金管理人的角色。不過與股票、債券投資、二級市場不同的是，VC的投資對象是那些高成長的創(chuàng)業(yè)公司。它們通過投資換取相應(yīng)的股權(quán)，待公司整體價值提升之后再獲取收益。
所以在整個VC運(yùn)作的過程中，有3個節(jié)點(diǎn)是非常關(guān)鍵的--選擇投資項(xiàng)目、獲取相應(yīng)股權(quán)、升值后借助IPO或并購等形式退出。每個VCer幾乎都在這3個階段里輪轉(zhuǎn)。區(qū)別在于，在一個項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)里，年輕的VCer可能更多地負(fù)責(zé)項(xiàng)目前期工作，而資深的VCer則更偏重于投后管理直至退出。那么怎樣成為VC？高頓財經(jīng)FRM研究院Karen則表示，VCer的能力，需要“軟硬兼?zhèn)?rdquo;。
一、什么樣的人能成為VC？
1.具有交叉背景
VC在招人時更青睞知識結(jié)構(gòu)和行業(yè)背景能夠互補(bǔ)交叉的人才。VC通常都會關(guān)注特定的行業(yè)，比如聯(lián)想之星特別關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療和高端制造相關(guān)的行業(yè)，所以假如候選人之前的工作背景涉及這幾個領(lǐng)域，就比較有優(yōu)勢。
其次，作為一家投資公司，業(yè)務(wù)的方方面面都會涉及財務(wù)工作，VC也特別要求候選人有財務(wù)方面的背景知識。通常，理工科的學(xué)歷背景加上MBA的財務(wù)、管理知識結(jié)構(gòu)是一個比較不錯的組合。當(dāng)然，MBA的學(xué)歷要求并不是必須的。如果你只有一個純技術(shù)學(xué)歷背景，同時又自學(xué)了財務(wù)相關(guān)的知識也是滿足要求的。
有某一產(chǎn)業(yè)的共組經(jīng)驗(yàn)可能是VC在招人時更為看重的，因?yàn)檫@意味著這名候選人既對行業(yè)有所理解，同時有不錯的行業(yè)人脈。專注互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的VC就很愛招BAT的產(chǎn)品經(jīng)理。高頓財經(jīng)FRM研究院Karen指出，一般本科為理工科、研究生為金融專業(yè)的人更受青睞，不過非金融專業(yè)，擁有CFA、FRM等證書也是被企業(yè)認(rèn)同的。
2.邏輯分析能力強(qiáng)
VC是一個非常講究邏輯能力的行業(yè)。因?yàn)槊總€VCer最主要的工作就是通過手頭上現(xiàn)有的信息去分析判斷一家公司的核心優(yōu)勢在哪、是否有發(fā)展前途、所處行業(yè)是否有發(fā)展前景等問題。此外，在與創(chuàng)業(yè)公司接觸的過程中，VCer也需要能清晰地對企業(yè)發(fā)展的未來判斷進(jìn)行標(biāo)示，用自己的專業(yè)知識、清楚的邏輯、個人魅力來打動創(chuàng)始人。
3.溝通能力強(qiáng)
做VC大部分時間都是在與人溝通和打交道，因此不擅長溝通、純研究型的人才可能無法勝任VC的工作。就像之前提到的，VC需要通過加入一些組織來獲取項(xiàng)目資源，如果不擅長溝通，可能在資源的收集上就表現(xiàn)出了劣勢。此外，在投后管理中，也要積極地跟企業(yè)進(jìn)行互動和給予幫助，這個對溝通能力同樣有很高的要求。
4.有好奇心、有熱情
有好奇心有熱情也是能否從事VC的重要判斷依據(jù)。因?yàn)閂C處在一個快速變化的行業(yè)中，會接觸到很多不同的領(lǐng)域、新興的技術(shù)，因此VCer必須對新鮮事物保持足夠的好奇心，需要很強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力，并對投資行業(yè)及所投領(lǐng)域抱有熱情，積極關(guān)注行業(yè)信息。
二、資深VCer還要具備這些能力
因此要想成為行業(yè)內(nèi)的資深VCer，除了上述的基礎(chǔ)能力，還要有意識地培養(yǎng)以下四個方面的能力。說白了，這是一個很大程度上吃經(jīng)驗(yàn)飯的行業(yè)。高頓財經(jīng)FRM研究院Karen表示，VC也是個“技術(shù)活”，經(jīng)驗(yàn)很重要，因此，下面這些軟技能必須重視。
1.獨(dú)立思考能力
要成為一個好的VCer，就需要在工作過程中慢慢但有意識地建立起一套自己的思考方式和分析問題的方法-一些資深VCer對項(xiàng)目所表現(xiàn)出的敏銳就是基于這種長期的觀察和思考。初級VCer們最容易犯的錯誤是被行業(yè)里其他人的觀點(diǎn)牽著走，而要在眾多項(xiàng)目中選出最有潛力的目標(biāo)進(jìn)行投資，得有自己的思考和判斷。
2.懂得積累資源
豐富的資源庫是幫助VCer們獲得好項(xiàng)目的前提。無論你是通過哪種方式找項(xiàng)目，眼線越多，行業(yè)跨度越大，找到潛力項(xiàng)目的可能性就越高。所以一個優(yōu)秀的VCer要很擅于通過各種渠道為自己積累資源。
3.發(fā)現(xiàn)問題的能力
在投后管理中，VCer的一個重要任務(wù)就是在與創(chuàng)業(yè)者的互動和對項(xiàng)目公司的觀察中看到其存在的問題，并從根本上幫助它們解決和提升，從而保障項(xiàng)目的順利進(jìn)行和發(fā)展，同時這也是VCer提升自身影響力的過程。
4.豐富的經(jīng)驗(yàn)
要做好對一個項(xiàng)目的判斷，尤其是對人的判斷，需要一些長期的積累。
“可能你見到*9個項(xiàng)目，會覺得很興奮，那是因?yàn)槟銢]有見過成千上萬的創(chuàng)業(yè)者，沒有做過比較。在你見過成千上萬的項(xiàng)目之后，你就會在內(nèi)心形成一個數(shù)據(jù)庫，然后判斷這個項(xiàng)目大概在我的數(shù)據(jù)庫里能排到第幾名：能排在前5%，還是排在中流，或是靠后，這些都是投資考慮的依據(jù)。”對于一個VCer來說，只有通過長期的積累，才能對不同行業(yè)形成一些前瞻性的看法。
三、VC行業(yè)的薪酬?duì)顩r
按照行業(yè)通行的做法，VCer的收入由3個部分組成：底薪、項(xiàng)目獎金和年終獎，其中項(xiàng)目獎金也被叫做“項(xiàng)目退出獎”，即在項(xiàng)目退出之后所獲得的收益。底薪在上述收入來源中占比不是很高，一般的分析師一年底薪在20萬元左右，有些知名VC機(jī)構(gòu)的分析師能夠達(dá)到40萬至50萬元不等。
項(xiàng)目退出獎是VCer收入中占比*6的部分，通常數(shù)額都會比較高，但這部分收入的浮動較大，很難籠統(tǒng)概括。
所以，影響VCer收入的主要因素是經(jīng)驗(yàn)和項(xiàng)目投成數(shù)量。如果項(xiàng)目做得多，項(xiàng)目資源廣，那么收入相應(yīng)就會比較高，反之剛剛?cè)胄械腣Cer因?yàn)轫?xiàng)目少，收入往往就會比較低。除了看得見的收入，積攢足夠的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)和資源也會給VCer增加自身競爭優(yōu)勢，以便獲得更好的職業(yè)發(fā)展。