FRM一級考試科目占比及大綱

　　(一)風(fēng)險管理基礎(chǔ)20%


　　與風(fēng)險管理基礎(chǔ)有關(guān)的閱讀所涵蓋的廣泛知識領(lǐng)域包括以下內(nèi)容：


　　•基本風(fēng)險類型、度量和管理工具


　　•用風(fēng)險管理創(chuàng)造價值


　　•風(fēng)險管理在公司治理中的作用


　　•企業(yè)風(fēng)險管理(ERM)


　　•金融災(zāi)難和風(fēng)險管理失敗


　　•資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)


　　•經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績計量


　　•多因素模型


　　•數(shù)據(jù)匯總和風(fēng)險報告


　　•道德和行為GARP代碼

　　(二)定量分析20%


　　與定量分析有關(guān)的閱讀所涉及的廣泛知識領(lǐng)域包括以下內(nèi)容：


　　離散和連續(xù)概率分布


　　•估計分布參數(shù)


　　•人口和樣本統(tǒng)計


　　•貝葉斯分析


　　•統(tǒng)計推斷和假設(shè)檢驗


　　•估計的相關(guān)性和使用EWMA和GARCH模型的波動


　　•波動期限結(jié)構(gòu)


　　•相關(guān)性的Copula函數(shù)


　　單一和多變量線性回歸•


　　•時間序列分析和預(yù)測


　　•仿真方法

　　(三)金融市場及產(chǎn)口30%


　　與金融市場和產(chǎn)品有關(guān)的閱讀所涵蓋的廣泛領(lǐng)域包括以下內(nèi)容：


　　•金融機構(gòu)的結(jié)構(gòu)和職能


　　•場外交易市場和外匯市場的結(jié)構(gòu)和機制


　　•遠(yuǎn)期、期貨、掉期和期權(quán)的結(jié)構(gòu)、機制和估值


　　•衍生工具對沖


　　•利率和利率敏感性措施


　　外匯風(fēng)險


　　•公司債券


　　•抵押貸款證券

　　(四)估值和風(fēng)險模型30%


　　與估值和風(fēng)險模型有關(guān)的閱讀所涉及的廣泛知識領(lǐng)域包括以下內(nèi)容：


　　•風(fēng)險價值(var)


　　•預(yù)期短缺(ES)


　　•壓力測試和情景分析


　　•期權(quán)估價


　　•固定收益估值


　　•套期保值


　　•國家和主權(quán)風(fēng)險模型和管理


　　•外部和內(nèi)部信用評級


　　•預(yù)期和意外損失


　　•操作風(fēng)險