內(nèi)地多家互聯(lián)網(wǎng)巨擘近期紛紛推出金融產(chǎn)品，爭取到大量資金認(rèn)購，而虛擬貨幣Bitcoin(比特幣)更炒得火熱，但這種“貨幣”既沒有抵押，也沒有國家信用作擔(dān)保，令香港金融管理局要特意提出風(fēng)險警示?；ヂ?lián)網(wǎng)無遠(yuǎn)弗屆，虛擬世界創(chuàng)意不窮，網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展對香港市場的影響，不能掉以輕心，監(jiān)管機(jī)構(gòu)宜未雨綢繆，對風(fēng)險隱患要杜漸防微。
　　微軟創(chuàng)辦人蓋茨在上世紀(jì)九十年代，接受《新聞周刊》訪問時，曾豪言規(guī)模龐大的“銀行恐龍”(banks dinosaurs)，客戶將會流失予高科技金融服務(wù)提供商。當(dāng)時，互聯(lián)網(wǎng)還剛起步，科技、速度及軟硬件配套未成熟，更遑論提供金融產(chǎn)品，“銀行恐龍”仍可藉其龐大軀體優(yōu)勢，享受業(yè)務(wù)碩果。
　　可是，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)升級，再配合流動通訊崛起，互聯(lián)網(wǎng)公司就算規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及“銀行恐龍”，仍能利用科技優(yōu)勢，化身成大衛(wèi)戰(zhàn)勝巨人歌利亞，搶占市場。
　　網(wǎng)上金融高效成本低
　　相對于“銀行恐龍“，互聯(lián)網(wǎng)金融確有優(yōu)勝之處。首先，互聯(lián)網(wǎng)虛擬網(wǎng)點，可以取代銀行網(wǎng)點，客戶不用花時間去找銀行分行辦理存貸及投資；第二，互聯(lián)網(wǎng)可以突破時間及空間限制，客戶可全天候廿四小時處理戶口；第三，互聯(lián)網(wǎng)可減省鋪租及人手，效率又高，減省的成本有助降低互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)費(fèi)用；第四，互聯(lián)網(wǎng)能綜合處理大量數(shù)據(jù)，方便作客戶群分析及產(chǎn)品銷售，大大提高銷售效率。
　　由于具有多(突破時空)、快(全天候效率高)、好(方便分析銷售)、省(減低成本)的優(yōu)點，令互聯(lián)網(wǎng)金融在這一兩年間急速發(fā)展。可是，虛擬世界往往存在監(jiān)管空隙與灰色地帶，互聯(lián)網(wǎng)金融急速膨脹，影響面擴(kuò)大，風(fēng)險隱患潛伏其中，處理不好或會釀成新一場金融危機(jī)。
　　本來，貨幣基金及債券基金是投資者資金停泊的重要工具，但都敵不過網(wǎng)上金融產(chǎn)品而遭拋售，此舉更可能會扭曲債券孳息，擾亂金融秩序，使互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對實體金融市場的殺傷力逐步浮現(xiàn)。
　　業(yè)務(wù)幾近“無王管”
　　互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險值得關(guān)注，產(chǎn)品提供者對產(chǎn)品的風(fēng)險認(rèn)識與解說是否足夠？有沒有保障投資者意識？監(jiān)控如何？
　　現(xiàn)時部分互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)幾近“無王管”，雖然暫時對本港的影響還不明顯，但未來影響有擴(kuò)大可能，虛擬貨幣比特幣沒有法例規(guī)管不可作為買賣雙方的交易媒介，日后若更普及，這種不受規(guī)管的網(wǎng)上金錢會為另一波金融危機(jī)埋下伏線。
　　目前，中國及美國是比特幣交易最活躍的國家，內(nèi)地的一些商戶已接受比特幣付款。這種虛擬貨幣會如何發(fā)展，又會否殺入本港市場，都值得監(jiān)管機(jī)構(gòu)留意。對于互聯(lián)網(wǎng)金融長遠(yuǎn)應(yīng)怎樣監(jiān)管，應(yīng)盡早作深入研究。
　　
　　　　
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