中國金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的制度性特征，表現(xiàn)在金融風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性、金融風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、金融風(fēng)險(xiǎn)邊界的模糊性以及主權(quán)信用與商業(yè)信用的風(fēng)險(xiǎn)觀念錯(cuò)位，由于制度上存在的缺陷，具體存在著以下四個(gè)問題：
　　*9，銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化，不良貸款比重較高。由于以制度創(chuàng)新為核心內(nèi)容的企業(yè)改革未能取得突破性進(jìn)展，各級(jí)政府對(duì)銀行的日常經(jīng)營干預(yù)較大，長期積累的結(jié)果，使銀行不良貸款比重較大。根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中國僅四大國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)總計(jì)就高達(dá)約2萬億元人民幣，不良貸款率達(dá)到20%，應(yīng)收未收利息數(shù)額較大，銀行體系的不良資產(chǎn)背后隱藏著巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
　　第二，股份公司及其證券、期貨市場(chǎng)的不規(guī)范因素太多，投機(jī)成分較大。在中國的股票市場(chǎng)上，由于占大部分的法人股、國家股不能流通，從根本上決定了一、二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格具有較大的隨意性，大幅度波動(dòng)難以避免。非流通的國家股、法人股的控股性質(zhì)，以及他們對(duì)股市供求關(guān)系的控制，使股份公司漸漸偏離了個(gè)人股東的支持，加之證券市場(chǎng)運(yùn)行過程中的法制監(jiān)管問題沒能得到有效解決，造成機(jī)構(gòu)或個(gè)人大多利用高股價(jià)進(jìn)行投機(jī)。
　　第三，非銀行金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)日益暴露。中國的非銀行機(jī)構(gòu)主要包括信托投資公司、證券公司以及保險(xiǎn)公司等。信托投資公司資產(chǎn)質(zhì)量下降，不良資產(chǎn)增加。證券公司作為新興證券市場(chǎng)上的中介機(jī)構(gòu)，管理體制設(shè)置較為混亂，造成相互間的惡性競(jìng)爭和對(duì)證券經(jīng)營市場(chǎng)的壟斷局面，影響了市場(chǎng)的效率；而且，由于缺乏必要的證券業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，監(jiān)管落后，使這些機(jī)構(gòu)經(jīng)營存在問題。與此同時(shí)，隨著保險(xiǎn)公司數(shù)量的增加，在各家公司片面追求保費(fèi)收入的過程中，也不乏隨意利用保單圈套社會(huì)資金和迅速聚集保費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)積累等混亂現(xiàn)象。
　　第四，資本市場(chǎng)信息不透明。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（Basel Committee On Banking Supervision）將透明度定義為公開披露可靠與及時(shí)的信息，有助于信息使用者準(zhǔn)確評(píng)價(jià)一家銀行的財(cái)務(wù)狀況和業(yè)績、經(jīng)營活動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)分布及風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)。而資本市場(chǎng)交易的資產(chǎn)本質(zhì)上是一種信息產(chǎn)品，它們所表達(dá)的是上市公司的財(cái)務(wù)狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)信息和市場(chǎng)交易信息，信息的混沌將會(huì)造成市場(chǎng)的混亂，它包括三個(gè)方面：一是市場(chǎng)基礎(chǔ)信息，即上市公司財(cái)務(wù)信息和重大事件信息失真較嚴(yán)重；二是內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)使得中國的市場(chǎng)信息嚴(yán)重失真；三是宏觀信息也存在著不確定性。中國資本市場(chǎng)上透明度不高的原因，一方面是由于體制缺陷而導(dǎo)致的弊病，另一方面則與部分地方政府對(duì)違規(guī)上市公司包庇、縱容有關(guān)。
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