今天高頓系小編為大家整理了FRM考試中常用的VaR模型的幾點優(yōu)點，考友們都過來了解下喲！
 
VaR模型
VaR模型的優(yōu)點是：測量風險簡潔明了，統(tǒng)一了風險計量標準，管理者和投資者較容易理解掌握；可以事前計算,降低市場風險；確定必要資本及提供監(jiān)管依據(jù)。
VaR模型的優(yōu)點
1、VaR模型測量風險簡潔明了，統(tǒng)一了風險計量標準，管理者和投資者較容易理解掌握
風險的測量是建立在概率論與數(shù)理統(tǒng)計的基礎之上，既具有很強的科學性，又表現(xiàn)出方法操作上的簡便性。同時，VaR改變了在不同金融市場缺乏表示風險統(tǒng)一度量,使不同術語(例如基點現(xiàn)值、現(xiàn)有頭寸等)有統(tǒng)一比較標準,使不同行業(yè)的人在探討其市場風險時有共同的語言。
另外，有了統(tǒng)一標準后，金融機構可以定期測算VaR值并予以公布，增強了市場透明度，有助于提高投資者對市場的把握程度，增強投資者的投資信心，穩(wěn)定金融市場。
2、可以事前計算,降低市場風險
不僅能計算單個金融工具的風險,還能計算由多個金融工具組成的投資組合風險。綜合考慮風險與收益因素,選擇承擔相同的風險能帶來最大收益的組合，具有較高的經營業(yè)績。
3、確定必要資本及提供監(jiān)管依據(jù)。
VaR為確定抵御市場風險的必要資本量確定了科學的依據(jù),使金融機構資本安排建立在精確的風險價值基礎上,也為金融監(jiān)管機構監(jiān)控銀行的資本充足率提供了科學、統(tǒng)一、公平的標準。VaR適用于綜合衡量包括利率風險、匯率風險、股票風險以及商品價格風險和衍生金融工具風險在內的各種市場風險。因此,這使得金融機構可以用一個具體的指標數(shù)值(VaR)就可以概括地反映整個金融機構或投資組合的風險狀況,大大方便了金融機構各業(yè)務部門對有關風險信息的交流,也方便了機構最高管理層隨時掌握機構的整體風險狀況,因而非常有利于金融機構對風險的統(tǒng)一管理。同時,監(jiān)管部門也得以對該金融機構的市場風險資本充足率提出統(tǒng)一要求。
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