投資銀行的風險管理是投資銀行能夠識別風險、衡量風險、分析風險、進而有效地控制風險，以盡量避免風險損失和爭取風險收益，風險管理是投資銀行經營活動的一項重要內容。

 

投資銀行風險管理的原則

 

1.全面性原則

 

風險管理必須覆蓋投資銀行的所有相關業(yè)務部門和崗位，并滲透到決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各項業(yè)務過程和業(yè)務環(huán)節(jié)。因此，投資銀行倚重各業(yè)務部門去實施持續(xù)的風險識別、風險評估和風險控制程序。

 

2.獨立性原則

 

投資銀行應設立風險管理委員會、審計稽核部等部門，部門內部設立風險管理小組，上述各風險管理機構和人員應保持高度的獨立性和權威性，負責對投資銀行管理業(yè)務及內部風險控制制度的執(zhí)行進行監(jiān)察和稽核。

 

3.防火墻原則

 

投資銀行必須建立防火墻制度，業(yè)務中的投資管理業(yè)務、研究工作、投資決策和交易清算應在空間上和制度上嚴格隔離。對因業(yè)務需要知悉內幕信息和穿越防火墻的人員，應制定嚴格的批準程序和監(jiān)督處罰措施。

 

4.適時有效原則

 

在保證所有風險控制措施切實有效的基礎上，投資銀行業(yè)務內部控制制度的制定應具有前瞻性，并且必須隨著公司經營戰(zhàn)略、經營方針、經營理念等內部環(huán)境和法律法規(guī)、市場變化等外部環(huán)境的改變及時進行相應的修改和完善。

 

5.定性與定量相結合原則

 

建立完備的制度體系和量化指標體系，采用定性分析和定量分析相結合的方法，同時重視數量分析模型和定性分析的應用，使風險控制更具科學性和可操作性。

 

投資銀行風險管理的目標

 

風險管理的目標是在識別與評估風險的基礎上，控制和處置風險，防止和減少損失，保障投資銀行各項經營行為的順利實施，實質是以最經濟合理的方式規(guī)避或消除風險導致的災難性后果，并且產生最大化的收益。

 

第一，經濟目標，即建立行之有效的風險控制機制，實現風險管理成本最小化目標。它要求風險管理者運用最佳的技術手段來降低管理成本。風險管理者應謀求用最經濟合理的處置方式，把控制損失的費用降低到最低程度，通過盡可能低的管理成本達到最大的安全保障，取得控制風險的最佳效果。

 

第二，職責目標，嚴格遵守有關法律、法規(guī)、行業(yè)規(guī)章以及公司各項規(guī)章制度的規(guī)定，自覺樹立規(guī)范運作、穩(wěn)健經營的經營思想和經營風格，承擔必要的社會責任等。

 

第三，持續(xù)經營目標，保證公司正常經營活動的實施，損失發(fā)生后，任何風險管理措施的執(zhí)行和實施，都可以使風險造成的損失得到及時而有效的補償，從而為公司經營活動的正常進行創(chuàng)造必要的條件。

 

第四，系統(tǒng)性目標，風險管理往往是由多個相互聯系、相互作用的部分構成有機整體(或系統(tǒng))，其各個組成部分都存在各自的風險問題。處理局部風險應以整體風險管理為出發(fā)點，從全局降低系統(tǒng)的整體風險。