CFP考試結(jié)業(yè)案例分析:家族企業(yè)傳承規(guī)劃
先生打算訂立遺囑,過(guò)世后把所有的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給3個(gè)兒子,經(jīng)營(yíng)該公司的兒子必須占有50%以上的股權(quán),但又不違背總財(cái)產(chǎn)三子平均分配的原則,應(yīng)該如何規(guī)劃?(假設(shè)3家公司獲利情況相當(dāng),未來(lái)資本額的比率維持4:2:1)。董先生也想知道,如何運(yùn)用購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)來(lái)做遺產(chǎn)規(guī)劃?
CFP考試結(jié)業(yè)案例分析:家族企業(yè)傳承規(guī)劃
1.家庭成員背景資料
董金來(lái),61歲,為3家企業(yè)的董事長(zhǎng),金來(lái)茶業(yè)公司資本額4,000萬(wàn)元,擁有自己的茶園,并生產(chǎn)制作高品質(zhì)茶葉分銷(xiāo)全國(guó)各地。金有茶飲料公司資本額 2,000萬(wàn)元,金星茶藝館公司資本額1,000萬(wàn)元。董先生從3家公司各領(lǐng)取董事酬勞稅前20萬(wàn)元,不領(lǐng)薪水,年稅前股息收入合計(jì)280萬(wàn)元。董太 太,58歲,為家庭主婦。董先生夫婦年生活支出40萬(wàn)元,有3個(gè)兒子,分別為36歲,34歲與32歲,都已結(jié)婚,并且都有兩個(gè)小孩。老大,老二與老三分別 擔(dān)任金來(lái),金有與金星公司的總經(jīng)理,各領(lǐng)取3萬(wàn)的稅前月薪,但所有股權(quán)一直控制在董金來(lái)手上。董金來(lái)的資產(chǎn)還有自住別墅一棟,價(jià)值800萬(wàn)元,無(wú)貸款。自 用汽車(chē)價(jià)值120萬(wàn)元,投資房產(chǎn)有3處門(mén)面房,每處價(jià)值500萬(wàn)元,貸款都還有200萬(wàn)元,個(gè)人名義購(gòu)買(mǎi),租給三家公司當(dāng)辦公室使用,月稅前租金2萬(wàn)元。 金融資產(chǎn)有存款100萬(wàn)元,股票投資300萬(wàn)元,民間債權(quán)200萬(wàn)元(收取年利率20%),藝術(shù)品收藏200萬(wàn)元。董金來(lái)參加了社保,但沒(méi)有商業(yè)保險(xiǎn)。
2.理財(cái)目標(biāo)與規(guī)劃需求
1)財(cái)產(chǎn)傳承規(guī)劃:董先生打算訂立遺囑,過(guò)世后把所有的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給3個(gè)兒子,經(jīng)營(yíng)該公司的兒子必須占有50%以上的股權(quán),但又不違背總財(cái)產(chǎn)三子平均 分配的原則,應(yīng)該如何規(guī)劃?(假設(shè)3家公司獲利情況相當(dāng),未來(lái)資本額的比率維持4:2:1)。董先生也想知道,如何運(yùn)用購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)來(lái)做遺產(chǎn)規(guī)劃?
2)稅務(wù)規(guī)劃:如果把門(mén)面房與自用汽車(chē)賣(mài)給公司,并調(diào)整薪資,年終獎(jiǎng),紅利的分配架構(gòu),是否可以幫公司與個(gè)人整體節(jié)稅?應(yīng)如何規(guī)劃?
3)孫子女的教育金規(guī)劃:6個(gè)孫子女的年齡分別為2、4、6、8、10、12歲。由于不準(zhǔn)備預(yù)先分配遺產(chǎn),因此所有孫子女的教育金均由董先生負(fù)責(zé)支付。支付標(biāo)準(zhǔn)為大學(xué)以前每年5萬(wàn)現(xiàn)值,高中畢業(yè)就到美國(guó)留學(xué)念到碩士,預(yù)計(jì)6年每年5萬(wàn)美元現(xiàn)值。
4)慈善規(guī)劃:希望明年成立一個(gè)慈善基金會(huì),每年投入100萬(wàn)元做慈善,但不知應(yīng)如何運(yùn)作,公司捐贈(zèng)和個(gè)人捐贈(zèng)哪一個(gè)更省稅?也請(qǐng)理財(cái)師提供建議。
3.問(wèn)題
1)請(qǐng)?jiān)O(shè)定制作本方案所需合理假設(shè),包括房?jī)r(jià)與物價(jià)上漲率,各投資工具報(bào)酬率。
2)請(qǐng)編制董先生的家庭資產(chǎn)負(fù)債表與年現(xiàn)金流量表,并作財(cái)務(wù)診斷分析。
3)請(qǐng)?jiān)u估客戶的風(fēng)險(xiǎn)屬性,設(shè)定規(guī)劃中用到的合理投資報(bào)酬率與資產(chǎn)配置。
4)請(qǐng)對(duì)上述4項(xiàng)規(guī)劃中,列出董先生作決策時(shí)應(yīng)考慮的因素并提出合理解決方案。
5)請(qǐng)整體衡量客戶家庭各生涯階段所面臨的風(fēng)險(xiǎn),建議客戶如何安排合理的保險(xiǎn)。
6)請(qǐng)就客戶財(cái)務(wù)現(xiàn)況,以長(zhǎng)期生涯模擬表檢驗(yàn)董先生可否同時(shí)達(dá)成所有的理財(cái)目標(biāo)。
7)請(qǐng)盡量以興業(yè)銀行目前可提供的投資、保險(xiǎn)與信貸產(chǎn)品來(lái)做推薦。
8)請(qǐng)幫董先生制作一份包括上述內(nèi)容的家庭理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書(shū)。