根據(jù)考研數(shù)學(xué)，如何用貝塔值判斷能否套利？可以解釋一下嗎？

其他回答

• 小同學(xué)
  如何判斷貝塔系數(shù)與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系
  • 馮老師
    你好 貝塔系數(shù)=某資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率/市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)收益率 因此， 當(dāng)貝塔系數(shù)為0時(shí)，表明該資產(chǎn)沒(méi)有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 當(dāng)其等于1時(shí)，表示其系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)相等。 大于1時(shí)則大于市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)， 小于1時(shí)則小于市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)。
• A同學(xué)
  股票中的β系數(shù)如何解釋?zhuān)ㄘ愃禂?shù)）
  • R老師
    貝塔系數(shù)是統(tǒng)計(jì)學(xué)上的概念，是一個(gè)在+1至-1之間的數(shù)值，它所反映的是某一投資對(duì)象相對(duì)于大盤(pán)的表現(xiàn)情況。其絕對(duì)值越大，顯示其收益變化幅度相對(duì)于大盤(pán)的變化幅度越大絕對(duì)值越小，顯示其變化幅度相對(duì)于大盤(pán)越小。如果是負(fù)值，則顯示其變化的方向與大盤(pán)的變化方向相反大盤(pán)漲的時(shí)候它跌，大盤(pán)跌的時(shí)候它漲。由于我們投資于投資基金的目的是為了取得專(zhuān)家理財(cái)?shù)姆?wù)以取得優(yōu)于被動(dòng)投資于大盤(pán)的表現(xiàn)情況，這一指標(biāo)可以作為考察基金經(jīng)理降低投資波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。在計(jì)算貝塔系數(shù)時(shí)除了基金的表現(xiàn)數(shù)據(jù)外還需要有作為反映大盤(pán)表現(xiàn)的指標(biāo)。
    　　貝塔系數(shù)(beta coefficient)是一種評(píng)估證券系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的工具，用以度量一種證券或一個(gè)投資證券組合相對(duì)總體市場(chǎng)的波動(dòng)性。在股票、基金等投資術(shù)語(yǔ)中常見(jiàn)。
    　　&beta = 0表示沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，&beta = 0.5表示其風(fēng)險(xiǎn)僅為市場(chǎng)的一半，&beta = 1表示風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相同，&beta = 2表示其風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)的2倍。
    　　貝塔系數(shù)反映了個(gè)股對(duì)市場(chǎng)(或大盤(pán))變化的敏感性，也就是個(gè)股與大盤(pán)的相關(guān)性或通俗說(shuō)的“股性”?？筛鶕?jù)市場(chǎng)走勢(shì)預(yù)測(cè)選擇不同的貝塔系數(shù)的證券從而獲得額外收益，特別適合作波段操作使用。當(dāng)有很大把握預(yù)測(cè)到一個(gè)大牛市或大盤(pán)某個(gè)不漲階段的到來(lái)時(shí)，應(yīng)該選擇那些高貝塔系數(shù)的證券，它將成倍地放大市場(chǎng)收益率，為你帶來(lái)高額的收益相反在一個(gè)熊市到來(lái)或大盤(pán)某個(gè)下跌階段到來(lái)時(shí)，你應(yīng)該調(diào)整投資結(jié)構(gòu)以抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，避免損失，辦法是選擇那些低貝塔系數(shù)的證券。
    　　為避免非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，可以在相應(yīng)的市場(chǎng)走勢(shì)下選擇那些相同或相近貝塔系數(shù)的證券進(jìn)行投資組合。比如：一支個(gè)股的貝塔系數(shù)為1.5，說(shuō)明當(dāng)大盤(pán)漲1%時(shí)，它可能漲1.5%，反之亦然但如果一支個(gè)股貝塔系數(shù)為-1.5%時(shí)，說(shuō)明當(dāng)大盤(pán)漲1%時(shí)，它可能跌1.5%，同理，大盤(pán)如果跌1%，它有可能漲1.5%。 更多股票學(xué)習(xí)內(nèi)容請(qǐng)?jiān)L問(wèn)棒槌網(wǎng)
• 楊同學(xué)
  如何根據(jù)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值判斷項(xiàng)目可行性
  • 俞老師
    fnpv=-200（p/a10%2）+140（p/a10%6）（p/f10%2）
    =-2001.7355+1404.35530.8264=156.79（是四舍五入的尾數(shù)所致）
    上式中（p/a10%2）是指利率為10%期限為2年的年金現(xiàn)值系數(shù).（p/a10%6）是指利率為10%期限為6年的年金現(xiàn)值系數(shù)從第三年到第八年總共有6年所以用6年的年金現(xiàn)值系數(shù).用六年的年金現(xiàn)值系數(shù)折出來(lái)的結(jié)果是到第二年末的現(xiàn)值要折到年初還有兩年所以要乘兩年的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù).（p/f10%2）應(yīng)是（p/s10%2）是指兩年的年金現(xiàn)值系數(shù).p/f表示是終值p/s才是現(xiàn)值.