2019年清華大學(xué)金融專(zhuān)業(yè)碩士研究生入學(xué)統(tǒng)一考試
431《金融學(xué)綜合》命題大綱
一、考試性質(zhì)
《金融學(xué)綜合》是2019年金融碩士（MOF）專(zhuān)業(yè)學(xué)位研究生入學(xué)統(tǒng)一考試的科目之一?！督鹑趯W(xué)綜合》考試要力求反映金融碩士專(zhuān)業(yè)學(xué)位的特點(diǎn)，科學(xué)、公平、準(zhǔn)確、規(guī)范地測(cè)評(píng)考生的基本素質(zhì)和綜合能力，選拔具有發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)秀人才入學(xué)，為國(guó)家的經(jīng)濟(jì)建設(shè)培養(yǎng)具有良好職業(yè)道德、具有較強(qiáng)分析與解決實(shí)際問(wèn)題能力的高層次、應(yīng)用型、復(fù)合型的金融專(zhuān)業(yè)人才。
二、考試要求
測(cè)試考生對(duì)于與金融學(xué)和公司財(cái)務(wù)相關(guān)的基本概念、基礎(chǔ)理論的掌握和運(yùn)用能力。
三、考試內(nèi)容
第一部分投資學(xué)
1、投資組合理論與投資組合管理
風(fēng)險(xiǎn)與收益的度量
風(fēng)險(xiǎn)厭惡與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的資本配置
優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)投資組合與指數(shù)模型
積極的投資組合管理理論
投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估
2、均衡資本市場(chǎng)
資本資產(chǎn)定價(jià)模型
無(wú)套利定價(jià)理論
有效市場(chǎng)假說(shuō)
證券收益的實(shí)證分析（包括：CAPM，APT，F(xiàn)ama-French三因子模型）
3、固定收益證券
債券的價(jià)格與收益
利率的期限結(jié)構(gòu)
利率風(fēng)險(xiǎn)管理
信用風(fēng)險(xiǎn)和信用衍生產(chǎn)品
4、期權(quán)、期貨與其它衍生證券
期權(quán)定價(jià)理論和運(yùn)用
期貨和互換
期權(quán)、期貨和互換市場(chǎng)
5、金融中介、機(jī)構(gòu)
資產(chǎn)市場(chǎng)類(lèi)別與金融工具
證券交易和監(jiān)管機(jī)制
金融機(jī)構(gòu)（包括：共同基金、投資公司、對(duì)沖基金）
第二部分公司財(cái)務(wù)
1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析
會(huì)計(jì)報(bào)表
財(cái)務(wù)比率分析
2、資本預(yù)算
現(xiàn)金流與折現(xiàn)
投資決策方法比較
自由現(xiàn)金流
項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值
3、價(jià)值
債券的估值
股票的估值
4、公司資本成本
股權(quán)成本與市場(chǎng)投資組合
貝塔（b）的估計(jì)
債務(wù)成本
加權(quán)平均資本成本（WACC）
5、資本結(jié)構(gòu)與公司價(jià)值
完全市場(chǎng)中的資本結(jié)構(gòu)與公司價(jià)值
課稅、財(cái)務(wù)困境與資本結(jié)構(gòu)
第三部分貨幣銀行和國(guó)際金融
1、商業(yè)銀行以及其它金融機(jī)構(gòu)
商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及其創(chuàng)新
商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理
金融體系的構(gòu)成和功能
各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的主要功能
金融創(chuàng)新及其影響
2、中央銀行以及金融監(jiān)管
中央銀行職能和業(yè)務(wù)
金融監(jiān)管理論和金融監(jiān)管措施
巴塞爾協(xié)議
3、貨幣供求給理論與貨幣政策
貨幣的供給需求理論
通貨膨脹與通貨緊縮
貨幣政策的目標(biāo)和工具
貨幣政策操作和傳導(dǎo)機(jī)制
4、國(guó)際收支與國(guó)際資本流動(dòng)
國(guó)際收支平衡表和國(guó)際收支調(diào)節(jié)
國(guó)際儲(chǔ)備
國(guó)際資本流動(dòng)
國(guó)際貨幣體系
5、外匯與匯率
匯率與匯率制度
幣值、利率與匯率
匯率決定理論
6、國(guó)際金融市場(chǎng)
外匯期貨與期權(quán)
貨幣互換，利率互換，遠(yuǎn)期利率協(xié)議
歐洲貨幣市場(chǎng)
四、考試方式與分值
本科目滿分150分，其中，投資學(xué)、公司財(cái)務(wù)和貨幣銀行部分各50分，由清華大學(xué)命題，全國(guó)統(tǒng)一考試。