這題用插值法的原理，是怎么解出這個方程的？

其他回答

• 淺同學(xué)
  這個內(nèi)插法的解題過程是怎么算的啊
  • 申老師
    59000*（p/a，i，5）=1000000 ，當i=6%時得到x 當i=8%得到y(tǒng) （假設(shè)的利率哦，我沒有年金現(xiàn)值表，大概講一下，此事想，xy為已知數(shù)） 6% x i 1000000 8% y （8%-6%）/（8%-i）=（y-x）/（y-1000000）.求i
• 流同學(xué)
  老師好，這個題目的內(nèi)插法怎么理解
  • 陸老師
    內(nèi)含報酬率是 使凈現(xiàn)值（NPV）為0時的折現(xiàn)率 在已知i=6% 時 NPV=10.49 i=8%時 NPV=-12.67 所以用內(nèi)插法求內(nèi)含報酬率（IRR）
  • 流同學(xué)
    所有用內(nèi)插法求內(nèi)含報酬率的都這樣設(shè)0嗎？
  • 陸老師
    不是設(shè)為0 而是 內(nèi)含報酬率（IRR）是 使凈現(xiàn)值（NPV）為0時的折現(xiàn)率 這是一個事實真理一樣的存在 必須是0
  • 流同學(xué)
    哦哦，用內(nèi)插法求內(nèi)含報酬率就這樣差就可以了是吧
  • 陸老師
    是的 這題直接給了 當i=6% 時 NPV=10.49 i=8%時 NPV=-12.67 如果是考試的話 一般是自己找i 對應(yīng)的NPV 也是自己算的 不過不怎么考了 計算量太大
• 顏同學(xué)
  本人不會解方程，可是財務(wù)管理里的內(nèi)含報酬率需用插值法解方程，求插值法解方程的具體過程，跪謝
  • 黃老師
    插值法的原理是數(shù)學(xué)中的微分。
    以插值法求債券的實際利率為例。假定5年期債券面值1000元，票面利率4%，發(fā)行價900元，無手續(xù)費（手續(xù)費的影響會造成投資方和發(fā)行方實際利率差異）。
    pv=1000×4%×（p/a，r，5）+1000×（p/f，r，5）=900（元）
    首先需要采用試算法計算出利率的大概區(qū)間，針對該債券實際利率大概為[（1000-900）÷5+40]=6%，
    當r=6%時，pv=40×4.2124+1000×0.7473=915.80（元）
    需要注意，試算出的兩個pv值應(yīng)當位于實際現(xiàn)值兩側(cè)。
    當r=7%時，pv=40×4.1002+1000×0.7130=877.01（元）
    針對該債券，債券現(xiàn)值和實際利率r的函數(shù)關(guān)系其實是一條曲線，但是如果對曲線進行分割，間距足夠小時，可以認為他們的函數(shù)關(guān)系在這個區(qū)間內(nèi)是一條直線，這就是插值法。這個區(qū)間通常取1%。
    會存在如下關(guān)系：
    (r-6%）/（7%-6%）=（900-915.80）/（877.01-915.80）
    不用刻意背這個關(guān)系，因為實際利率和現(xiàn)值的位置是一一對應(yīng)的。你也可以用函數(shù)關(guān)系對上式進行推導(dǎo)。
    根據(jù)這個公式可以計算出實際利率的近似值。
• D同學(xué)
  這種題型可以用插值法嗎？我用插值法算出的結(jié)果是17.6605
  • L老師
    可以用插值法，但不用那么麻煩，10年的即付年金就是一個預(yù)付年金，在普通年金基礎(chǔ)上期數(shù)+1，系數(shù)減1
• l同學(xué)
  圖三這個實際利率的解題步驟是怎樣的呢？不是兩個未知數(shù)嗎，是怎么求出r的呢（用插值法）
  • 吳老師
    你這里是要用內(nèi)插法計算期實際利率。 假定r=10%時，查相關(guān)的系數(shù)表，教材 最后 給了的，財管教材， 直接找到這個10%的年金系數(shù)和復(fù)利系數(shù)，帶進去 計算，結(jié)果正好等于1000 為就是實際利率