期權定價公式公式是計算不支付股利的歐式看漲期權的價格嗎？

其他回答

• 家同學
  在其他條件相同的情況下，美式看跌期權的價格高于還是不低于歐式看跌期權的價格？支付股利的美式看漲期權
  • 劉老師
    在其他條件相同的情況下，美式看跌期權的價格不低于歐式看跌期權的價格。
    
    如果不支付股利，該股票的美式看漲期權的價格與該股票歐式看漲期權的價格相同。
    支付股利的話，美式看漲期權不低于歐式看漲期權的價格。
• 吳同學
  歐式股票看漲期權價格高估如何套利
  • 鄒老師
    期權交易實戰(zhàn)中比你上面說的要簡單許多，一個是做股票通過期權進行保險。這個你自然會明白。一個是通過期權市場投機，特別是貼近現有股票價格的期權（無論是購權還是沽權），隨著股票價格的變化，價格變化很劇烈，有時候當天價格變化幅度達到40%，何況期權還有杠桿，可見這一市場的獲利潛力和虧損風險有多大。但是期權市場是t+0市場，可以隨時平倉。你說的情況是套利，這種形式主要是安全。但期權市場真正上市后，將是個投機為主的市場。很有前景，但現在真正了解的并不多。比期貨市場好！
• 走同學
  如何證明歐式看漲期權與看跌期權價格的平價關系？
  • 郎老師
    假設兩個投資組合
    a 一個看漲期權和一個無風險債券，看漲期權的行權價＝x，無風險債券的到期總收益=x
    b 一個看跌期權和一股標的股票，看跌期權的行權價格＝x，股票價格為s
    
    投資組合a的價格為：看漲期權價格（c）＋無風險債券價格（pv(x)）。pv(x)為債券現值。
    投資組合b的價格為：看跌期權價格（p）＋股票價格s
    
    畫圖或者假設不同的到期情況可以發(fā)現，a、b的收益曲線完全相同。根據無套利原理，擁有相同收益曲線的兩個投資組合價格必然相同。所以 c＋pv(x)=p+s，變形可得c-p=s-pv(x)