關于證券組合風險的財務會計此題，選項D為何錯誤？

其他回答

• 想同學
  老師，此題這樣是不是有問題呢？ 某公司有2 000萬元，打算投資于證券，其中1 200萬元投資于A，800 萬元投資于B。無風險利率為 6%，股票市場平均收益率為 16%，A 證券的β系數為1.2，當前市價為12 元/股，預計未來股利固定不變，為2.7元/股；B 證券的必要收益率為 7%。 （3）計算證券組合的必要收益率 證券組合的必要收益率＝18%×（1 200/2 000）＋7%×（800/2 000）＝13.6% 證券的風險包括系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險兩種，對于證券組合的整體風險來說，只有在證券之間彼此完全正相關即相關系數為1時，組合的風險才等于組合中各個證券風險的加權平均數而此題直接加權
  • 張老師
    18%×（1 200/2 000）＋7%×（800/2 000）＝13.6% 這里是計算的必要收益率，所以按投資比例直接加權，投資組合的風險一般通過標準差來衡量。
• 意同學
  證券組合風險的大小等于組合中各個證券風險的加權平均數
  • Y老師
    ×.解析：只有在證券之間的相關系數為1時，組合的風險才等于組合中各個證券風險的加平均數如果相關系數小于1，那么證券組合的風險就小于組合中各個證券風險的加平均數。
• C同學
  證券組合風險的大小，等于組合中各個證券風險的加權平均數。(??? )
  • 丁老師
    正確答案 b錯
    答案解析 只有在證券之間的相關系數為1時，組合的風險才等于組合中各個證券風險的加權平均數；如果相關系數小于1，那么證券組合的風險就小于組合中各個證券風險的加權平均數。
• 芊同學
  [多選題] 下列關于β系數和標準差的說法中，正確的有（?。? A．如果一項資產的β＝0.5，表明它的系統(tǒng)風險是市場組合系統(tǒng)風險的0.5倍 B．無風險資產的β＝0 C．無風險資產的標準差＝0 D．投資組合的β系數等于組合中各證券β系數之和
  • 馮老師
    同學 你好 ABC 投資組合的β系數等于組合中各證券β系數的加權平均數，所以選項D的說法錯誤。
  • 芊同學
    c大寶是什么意思啊
  • 馮老師
    c大寶是什么意思啊？
  • 芊同學
    c答案是什么意思
  • 馮老師
    標準差是指風險造成的實際報酬率對預期報酬率的偏離程度，因為無風險資產報酬率是沒有風險情況下的報酬率，不會偏離預期，它就等于它的預期報酬率，兩者相同，標準差為0。