這個凈收入，在計算看漲看跌期權時考慮了成本，為何在投資組合時買賣股票計算凈收入時不算成本？

其他回答

• 佳同學
  股票期權看跌時，買入看跌期權和賣出看漲期權有區(qū)別嗎
  • 金老師
    你好，入看漲期也叫買入認購期，是做多，是預期上漲；
    賣出看跌期也叫賣出認沽期，也是做多，也是預期上漲。
    作為買方，要付利金，而做賣方可以收利金。那么，我們?yōu)槭裁匆鲑I方呢？因為有利選擇是否行，是交易的利方；而賣方是合約的義務方。當買方選擇行時，賣方要準備好相應的標的股票進行交割。
• B同學
  購買股票期權在計算收益率（不考慮傭金，稅費等附加）時分母需要加上到期買入該股票本金嗎？還是直接以期權費作為分母？在投資組合中要不要計算股票本金？
  • 石老師
    不用計算股票本金.你說的這種其實就是權證可以查查相關資料. 不知道你提的分母是什么意思.我這老股民都out了 僅供參考
• 西同學
  預期標的資產價格波幅收窄時，可考慮賣出看漲或看跌期權
  • 薛老師
    第一，可以從期權的性質理解。期權本身對于期權購買者其實是一種轉移或者降低風險的工具。由于期權購買者享有的是按照之前確認價格進行交易的權利而非義務（意味著可以選擇行權，可以選擇不行權），如果標的資產價格向利于期權購買者的方向波動的時候，購買者會選擇行權獲取高額收益，如果向不利于期權購買者的方向波動的時候，期權購買者可以通過放棄行權而將損失控制在期貨價格處，課件潛在收益大于損失，標的資產波幅上升的時候是利于購買方的。由于是零和博弈，標的資產價格波幅上升不利于賣出方，波幅下降利于賣出方。
    第二，從期權定價上來看，由于vega永遠為正，證明標的資產波幅越大，期權價格越高，其風險規(guī)避的效果越好，賣出方負擔的潛在損失越大（賣出方更大的潛在損失通過獲得更高的期權價格補償）。
    第三，可以畫出期權賣出方的損益圖，直觀了解波幅對于賣出方收益-損失的不對等影響。