以本題為例，不太明白套期保值原理??？

其他回答

• 卓同學
  舉例說明期權的套期保值原理
  • 龍老師
    期權又稱為選擇權，是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具。指在未來一定時期可以買賣的權利，是買方向賣方支付一定數(shù)量的金額（指權利金）后擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規(guī)定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數(shù)量的特定標的物的權利，但不負有必須買進或賣出的義務。
    
    套期保值(hedge或hedging)，是指企業(yè)為規(guī)避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動風險的一種交易活動。為了在貨幣折算或兌換過程中保障收益鎖定成本，通過外匯衍生交易規(guī)避匯率變動風險的做法叫套期保值。
    
    1．交易方向相反原則；
    2．商品種類相同原則；
    
    3．商品數(shù)量相等原則；
    4．月份相同或相近原則。
    企業(yè)利用期貨市場進行套期保值交易實際上是一種以規(guī)避現(xiàn)貨交易風險為目的的風險投資行為，是結合現(xiàn)貨交易的操作。
• 張同學
  舉例說明期權的套期保值原理
  • 陳老師
    期權又稱為選擇權，是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具。指在未來一定時期可以買賣的權利，是買方向賣方支付一定數(shù)量的金額（指權利金）后擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規(guī)定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數(shù)量的特定標的物的權利，但不負有必須買進或賣出的義務。
    
    套期保值(hedge或hedging)，是指企業(yè)為規(guī)避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動風險的一種交易活動。為了在貨幣折算或兌換過程中保障收益鎖定成本，通過外匯衍生交易規(guī)避匯率變動風險的做法叫套期保值。
    
    1．交易方向相反原則；
    2．商品種類相同原則；
    
    3．商品數(shù)量相等原則；
    4．月份相同或相近原則。
    企業(yè)利用期貨市場進行套期保值交易實際上是一種以規(guī)避現(xiàn)貨交易風險為目的的風險投資行為，是結合現(xiàn)貨交易的操作。
• 秋同學
  期貨和期權套期保值原理是什么希望具體例子說明
  • A老師
    首先舉例說明下什么是套期保值，（這里都是我自己的話總結的，定義可以搜索到），套期保值主要是某商品a的供應商或者需求商（這里以供應商為例，供應商對應的是利潤，需求商對應的是成本），比如商品a的現(xiàn)價是10000元/噸，而在未來一特定的t時間點，該供應商要賣出n噸，但是價格不能判斷到底是比現(xiàn)價高或者低，而供應商為了維持企業(yè)生產秩序的穩(wěn)定，是不愿意因未來價格過高或過低而對企業(yè)產生不利的影響，所以供應商就簽出一定數(shù)量的賣出合約，而價格是雙方均可以接受的，也就是說不管未來時間內a的價格如何變動，該供應商那一時間的利潤已經(jīng)固定下來了，這樣能夠保證企業(yè)的正常穩(wěn)定運行。 該合約經(jīng)過交易所進行買賣，投資者有的對其價格看漲，有的對其看跌，就這樣不斷的經(jīng)過交易，投資者能夠獲得其中的差價所帶來的收益，而隨著t時間點的到來，當然t時間點期貨市場上的價格會逐漸靠向現(xiàn)貨價格，否則t時間點同一商品就出現(xiàn)不同的價格了。 期權的套期保值類似，不過期權是用一約定資金獲得約定時間以某一約定價格的該商品的買權或賣權，但是卻有到期不履行的權力，但該約定資金是不退還的。